5 месяцев назад

Облигации становятся более привлекательными. Когда покупать?

Облигации становятся более привлекательными. Когда покупать?

В своих статьях я чаще всего пишу про акции, так как этот инструмент является для меня самым любимым. Тут выходит на первый план моё субъективное мнение и я не хочу сказать ничего плохого про облигации. Более того сегодня напишу о своих планах по увеличению в портфеле доли более консервативного финансового инструмента и поделюсь мыслями о том, когда и какие я намерена добавлять облигации в свой портфель.

3
128

<div>Изначально при формировании инвестиционного портфеля по плану было соблюдать равновесие рискованных активов в виде акций к консервативным в виде облигаций в соотношении 60:40 соответственно. Дальше через пять-семь лет думала привести баланс к 50:50. Я хоть и достаточно агрессивный инвестор, но возраст даёт о себе знать и максимально рисковать своими вложениями нет никакого желания.</div> <div></div> <div>Но постепенно мой баланс сместился в сторону акций и никак не возвращается к заявленным пропорциям. Очень много в последнее время перспективных идей именно в более рисковой части портфеля, которыми просто грех не воспользоваться.</div> <div></div> <div>Но я всё-таки решила соблюдать дисциплину и постепенно привести свой портфель к задуманному балансу. Сейчас считаю не самое плохое время для приобретения облигаций. ЦБ взял курс на повышение ключевой ставки и пока останавливаться явно не собирается. Инфляция продолжает свой рост, а значит на очередном заседании ЦБ мы вновь увидим повышение.</div> <div></div> <div>Аналитики сходятся во мнение, что максимально вероятный уровень ставки можно ожидать в районе 9% или даже выше.</div> <div></div> <div>Если раньше доходность по надежным ОФЗ составляла примерно 5-6%, то сейчас такая перспектива уже никого не впечатляет и в новых реалиях доходность растёт вслед за ключевой ставкой. Подрастает ставка ЦБ, следовательно, движется вверх и доходность альтернативных инструментов инвестирования, иначе их привлекательность сойдёт на нет. Старые выпуски тоже постепенно повышают свою доходность уменьшением цены.</div> <div></div> <div>Но Центральный Банк не сможет постоянно повышать ставку, так как экономике от этого хуже. И не за горами разворот на 180 градусов. Когда начнётся цикл снижения ключевой ставки, то неминуемо начнут расти цены на старые выпуски облигаций, а новые будут выходить по менее привлекательной ставке.</div> <div></div> <div>Отсюда можно сделать вывод, что на пиковом значении ставки самое выгодное время для покупки длинных облигаций, чтобы зафиксировать высокую доходность и впоследствии заработать на росте облигации.</div> <div></div> <div>Анализируя и беря за основу всё вышесказанное уже сейчас я потихоньку начинаю подбирать надёжные облигации. Именно надёжные, а не супер высокодоходные.</div> <div></div> <div>На сегодняшний момент ОФЗ дают доходность выше 8% (например, ОФЗ 26223, 26215, 26220 итд.). Среди корпоративных облигаций есть варианты надежных и более доходных (Сегежа 1P1R , Самолёт 1P7 RU000A100YG1 и тд.)</div> <div></div> <div>Но пока я приобретаю исключительно короткие облигации, так как до максимальной доходности, думаю, они ещё не дошли в своём росте и рано делать упор на долгосрочные выпуски.</div> <div></div> <div>Планирую начать покупать длинные облигации тогда, когда ставка по ОФЗ перевалит за 10%. Вот такой мой нехитрый план на будущее, что не является инвестиционной рекомендацией. Придерживайтесь своего личного плана и исходите из своих целей, горизонта инвестирования и отношения к риску.</div> <div></div> <div>Считаю, что не стоит пренебрегать таким активом в своём портфеле. Стараюсь держать купленные облигации до погашения и не терять в доходности. Номинал облигации чаще всего 1000 рублей. Именно эта сумма вернётся к вам при погашении, а не та, по которой оценивает её рынок.</div> <div></div> <div>Важно помнить, что облигации (как и вклад в банке) являются <span style="font-weight: bold;">инструментом сохранения капитала</span>, но если грамотно им пользоваться, то можно и немного приумножить.</div>

3
128
Investian

0 комментариев

Написать комментарий...