5 месяцев назад

3 дивидендных аристократа с доходностью более 4%

3 дивидендных аристократа с доходностью более 4%

Для дивидендных инвесторов это компании, которые выдержали испытание временем.

3
1
1
46
1

<div>Когда дело доходит до инвестирования в акции, я предпочитаю дивидендные акции, которые уже давно продемонстрировали способность увеличивать свои дивиденды в любых экономических условиях. Есть много способов найти акции с большой дивидендной долговечностью, но один из самых простых способов — просто начать с дивидендных аристократов.</div> <div>Это группа всего из 65 акций компаний, входящих в S&amp;P 500 и повышающих свои дивиденды не менее 25 лет подряд.</div> <div>Такой уровень продолжительности дивидендов означает, что все 65 из этих компаний смогли увеличить свои выплаты во время рецессии, а это означает, что шансы на то, что они продолжат делать это при будущих спадах и рецессиях, намного выше.</div> <div>Не все дивидендные аристократы равны, поскольку некоторые из них больше ориентированы на рост прибыли, рост дивидендов или текущую доходность. В этой статье мы сосредоточимся на последнем и выделим трех дивидендных аристократов, доходность которых в настоящее время превышает 4%.</div> <div> <ul> <li>Leggett &amp; Platt (NYSE: LEG)</li> <li>AbbVie (NYSE: ABBV)</li> <li>Chevron (NYSE: CVX)</li> </ul> <h2>Leggett &amp; Platt (LEG)</h2> </div> <img id="7289" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2022/01/2-4.jpg" /> <div>Наш первый дивидендный аристократ — это компания Leggett &amp; Platt, которая разрабатывает, производит и продает инженерные компоненты и другую продукцию по всему миру. Компания занимается производством постельных принадлежностей, производством мебели и текстиля, а также другими сегментами. Leggett производит такие вещи, как стальные стержни, химикаты и добавки, пеноматериалы, матрасы, пружины, компоненты для автомобильных сидений и многое другое.</div> <div>Компания была основана в 1883 году, годовой объем продаж составляет около 5 миллиардов долларов, в ней работает чуть более 20 000 человек, а ее рыночная капитализация составляет 5,5 миллиарда долларов. Leggett повышал дивиденды последние 48 лет подряд, и его доходность составляет 4,2%.</div> <div>Рост доходов Leggett временами был впечатляющим, особенно после финансового кризиса 2009 года. Действительно, в период с 2009 по 2019 год компания могла похвастаться среднегодовым темпом роста прибыли на акцию на уровне 14%. Это было частично основано на низкой базе из-за рецессии, и ожидается, что окончательная прибыль за 2021 год, о которой еще не сообщалось, будет примерно равна 2016 году.</div> <div>Я прогнозирую годовой рост прибыли на акцию в размере 5% в будущем, что, по моему мнению, может быть получено за счет сочетания органического роста продаж, роста продаж от приобретений и скромного уровня выкупа акций. Однако компания Leggett несколько уязвима перед рецессией, поэтому моя долгосрочная оценка может быть как положительной, так и отрицательной в зависимости от того, когда разразится следующая рецессия.</div> <div>Конкурентное преимущество компании заключается в ее чрезвычайно долгой истории деятельности, благодаря которой она расширила свой каталог продукции до очень широкого и глубокого ассортимента нишевых компонентов, где конкуренция невелика. Компания также имеет очень диверсифицированную клиентскую базу, поэтому доход и прибыль не привязаны к одной отрасли. Учитывая это, я оцениваю способность компании продолжать наращивать дивиденды в ближайшие годы как неплохую.</div> <h2>AbbVie (ABBV)</h2> <img id="7290" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2022/01/3-2.jpg" /> <div>Наша следующая акция — AbbVie, диверсифицированная фармацевтическая компания. Крупнейшим источником дохода для AbbVie является Humira, самый продаваемый в мире препарат, который используется для лечения нескольких заболеваний. Компания также предлагает большое количество различных методов лечения рака, лечения щитовидной железы, анемии и многое другое.</div> <div>AbbVie была создана в 2012 году, но до этого входила в состав Abbott Laboratories (NYSE: ABT ). В настоящее время в AbbVie работает 50 000 человек, годовой доход составляет 56 миллиардов долларов, а рыночная капитализация составляет 240 миллиардов долларов. С учетом времени, проведенного в составе Abbott, компания AbbVie повышала свои дивиденды 50 лет подряд, что сделало ее дивидендным королем. Кроме того, его текущая доходность составляет 4,2%.</div> <div>Я ожидаю скромного роста прибыли на акцию AbbVie на уровне 3% в год в ближайшие годы, поскольку компания столкнется с резким падением выручки от своего бестселлера Humira. Срок действия патента на это лекарство скоро закончится. Не смотря на то, что у AbbVie есть замена Humira, и компания приобрела и выпустила несколько других продуктов, чтобы компенсировать падение доходов, но, тем не менее, это вызывает озабоченность в краткосрочной перспективе.</div> <div>Тем не менее, я считаю, что способность AbbVie органически увеличивать выручку, а также выкупать собственные акции способствует устойчивому росту прибыли на акцию с течением времени.</div> <div>Конкурентные преимущества AbbVie включают в себя ее огромные масштабы и линейку лекарств мирового уровня. Сосредоточенность AbbVie на лечении рака обеспечила ей хорошие позиции на множестве небольших рынков, где она занимает огромную долю рынка. И если замена Humira окажется успешной, я полагаю, что в середине этого десятилетия можно будет увидеть ускоренный рост доходов.</div> <div>Учитывая, что AbbVie продает недискреционные методы лечения серьезных заболеваний, она довольно устойчива к рецессии. А учитывая, что коэффициент дивидендных выплат составляет менее 50% от прибыли, я считаю, что это будет способствовать росту дивидендов в течение многих лет.</div> <h2>Chevron (CVX)</h2> <img id="7291" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2022/01/4-2.jpg" /> <div>Chevron, интегрированный производитель нефти, газа и химикатов, базирующийся в США, но работающий по всему миру. Chevron занимается разведкой, разработкой и добычей сырой нефти и природного газа, а также переработкой сырой нефти в товарные конечные продукты.</div> <div>Когда-то Chevron была частью Standard Oil, ведущей свою историю с 1879 года. Сегодня в ней работает 48 000 человек, выручка составляет 160 миллиардов долларов, а рыночная капитализация составляет 249 миллиардов долларов. Chevron повышала дивиденды 34 года подряд и имеет текущую доходность 4,2%.</div> <div>Мы не видим роста акций Chevron в последние годы, так как общий объем производства практически не изменился. При быстро меняющихся ценах на нефть и газ маржа Chevron также немного меняется, но, с другой стороны, Chevron нужно, чтобы нефть стоила всего 40 долларов за баррель, чтобы финансировать свои дивиденды. Сегодня нефть находится в два раза выше, поэтому наш прогноз может иметь некоторые преимущества, если этот уровень цен на нефть сохранится.</div> <div>К основным конкурентным преимуществам Chevron относится ее масштаб, который является одним из крупнейших в мире. Кроме того, у Chevron есть химический бизнес, который помогает ей диверсифицироваться и уйти от строгого спроса на нефть и газ. Это также помогает сгладить изменения цен на сами сырьевые товары.</div> <div>Тем не менее, Chevron является сырьевым бизнесом и поэтому в определенной степени зависит от цен на нефть и газ. Учитывая коэффициент выплаты дивидендов в размере ~60% от прибыли, я считаю, что это безопасно во всех сценариях, кроме самых медвежьих.</div> <h2>Последние мысли</h2> <div>При поиске хороших дивидендных акций лучше всего начать с «Дивидендных аристократов». Эти компании выдержали испытание временем и слабостью экономики, и в случае с Leggett &amp; Platt, AbbVie и Chevron их текущая доходность более чем в три раза превышает доходность S&amp;P 500.</div> <div>Учитывая это, я считаю, что сегодня все три компании весьма привлекательны для дивидендных инвесторов.</div>

3
1
1
46
1
Investian

1 комментариев

Написать комментарий...
Avatar

Юри Ко Матросов

5 месяцев назад

Это как понимать 1% в квартал Аристократы ?Не смешите мои тапки.

Ответить