6 месяцев назад

3 дивидендные акции для покупки из портфеля Уоррена Баффета

3 дивидендные акции для покупки из портфеля Уоррена Баффета

Дивидендные инвесторы могут извлечь важные уроки из успехов Баффета

2
1
47

<div>Уоррен Баффет-один из самых успешных инвесторов всех времен. Немногие, если таковые вообще будут, когда-либо смогут воспроизвести инвестиционный портфель Berkshire Hathaway стоимостью почти 300 миллиардов долларов (NYSE: BRK.B).</div> <div>Однако средний инвестор может добиться успеха сам по себе, следуя советам и действиям Баффета. Просматривая список акций Уоррена Баффета, мы видим, что «Оракул из Омахи» ориентируется на владение акциями качественных компаний, обладающих значительными конкурентными преимуществами и перспективами будущего роста.</div> <div>Однако, я бы сделал еще один шаг вперед и утверждал бы, что средний инвестор должен сосредоточиться на владении высококачественными акциями, приносящими дивиденды, как на способе достижения своих финансовых целей.</div> <div>В этой статье мы рассмотрим три акции из портфеля Баффета:</div> <div> <ul> <li>Apple (NASDAQ:AAPL)</li> <li>Bank of America (NYSE:BAC)</li> <li>Coca-Cola Company (NYSE:KO)&nbsp;</li> </ul> <h2>Apple (AAPL)</h2> </div> <img src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2022/01/2-2-1.jpg" id="7241"> <div>На первом месте Apple, которая почти не нуждается в представлении. Компания стоимостью почти 3 триллиона долларов является крупнейшей в мире. Доход Apple за последний финансовый год составил 366 миллиардов долларов, что превышает рыночную капитализацию большинства компаний.</div> <div>Ассортимент продукции компании включает целый ряд технологических устройств и программ. iPhone является основным источником дохода, но компания также продает iPad, Mac, Apple Watch и Apple TV. Apple также предлагает музыку, приложения и услуги подписки.</div> <div>Главное конкурентное преимущество Apple в том, что она создала огромную экосистему, которую нелегко воспроизвести. Это позволяет компании продавать продукты всей своей пользовательской базе, что является движущей силой увеличения выручки Apple более чем на 14% в год за последнее десятилетие.</div> <div>Еще одним фактором, работающим в пользу Apple, является сервисный бизнес компании, который включает, среди прочего, iTunes, Apple Pay, App Store, iCloud и Apple Music. Этот бизнес рос высокими темпами на протяжении многих лет, принося более 68 миллиардов долларов дохода за последний финансовый год. Услуги имеют более высокую норму прибыли, чем большинство других областей деятельности компании, что делает их одним из самых прибыльных сегментов для Apple.</div> <div>Бизнес-модель компании обеспечила Apple обильный денежный поток. В последнем квартале на балансе Apple было около 63 миллиардов долларов наличными и их эквивалентами. Компания активно выкупает с рынка свои акции, их количество уменьшалось почти на 5% ежегодно в течение последних 10 лет.</div> <div>Apple также вернула капитал акционерам в виде дивидендов. На данный момент доходность акций составляет всего 0,5%.</div> <div>Дивиденды также выглядят очень безопасными. Текущие годовые дивиденды в размере 0,88 доллара соответствуют прогнозируемому коэффициенту выплат всего 15%, что ниже среднего коэффициента Apple за 10 лет, равного 20%. Компания повышала дивиденды девять лет подряд. Учитывая низкий коэффициент выплат и большую денежную позицию, весьма вероятно, что полоса роста дивидендов Apple продолжится.</div> <div><span style="font-weight: bold">Учитывая размер и масштабы бизнеса, не имеющего себе равных, неудивительно, что Apple является крупнейшим холдингом в инвестиционном портфеле Berkshire.</span></div> <h2>Bank of America (BAC)</h2> <img src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2022/01/3-1-1.jpg" id="7242"> <div>Далее идет Bank of America, один из крупнейших финансовых институтов в мире. Стоимость компании превышает 400 миллиардов долларов, а годовой доход составляет 86 миллиардов долларов.</div> <div>Bank of America предлагает традиционные банковские услуги, такие как депозиты, расчетные счета, кредитные карты, а также потребительское и коммерческое кредитование. Компания также предоставляет услуги по управлению капиталом. Общий объем депозитов вырос более чем на 15% до чуть менее 2 триллионов долларов в последнем квартале, что сделало Bank of America одной из крупнейших депозитных баз в мире.</div> <div>Bank of America имеет множество преимуществ, работающих в его пользу. Федеральная резервная система подтвердила, что будет пытаться укротить инфляцию. Повышение ставок в этом году весьма вероятно, и большинство наблюдателей считают, что в этом году произойдет как минимум три, а то и четыре повышения. Вероятность трех-четырех повышений ставок в 2023 году также высока. Это позволит Bank of America, наряду с остальной банковской отраслью, увидеть значительно более высокий рост чистого процентного дохода по сравнению с тем, что было получено при ставках, близких к нулю в течение достаточно долгого времени.</div> <div>В то же время Bank of America в значительной степени оправился от трудного периода 2020 года, когда резервы на покрытие убытков по кредитам резко возросли, поскольку потребители и бизнес сильно пострадали от остановок, связанных с пандемией Covid-19.</div> <div>В последнем отчетном квартале уровень убытков приближается к пятидесятилетнему минимуму для компании, что свидетельствует о том, что Bank of America уверенно восстанавливается после худших последствий пандемии.</div> <div>В результате Bank of America сейчас оказался гораздо более сильной компанией, чем во время последнего финансового кризиса. Bank of America, как и большая часть остальной банковской отрасли, был вынужден сократить свои дивиденды в 2008 году, поскольку компания справлялась с лопнувшим пузырем на рынке жилья. Дивиденды сократились с 2,24 доллара в 2008 году до всего лишь 0,04 доллара в 2009 году, что составляет потрясающее снижение на 98%.</div> <div>Текущие дивиденды в годовом исчислении в размере 0,78 долл. США представляют собой лишь треть дивидендов, полученных акционерами в 2008 году, поэтому Bank of America предстоит пройти значительный путь, прежде чем он достигнет нового максимума. Тем не менее, акционеры получали более высокие годовые дивиденды в течение восьми лет подряд, при этом компания увеличила свои дивиденды на 17% в прошлом году после восьми кварталов при той же сумме распределения. Среднегодовой темп роста дивидендов за последнее десятилетие составил 39%, а за последние пять лет он удвоился.</div> <div>Доходность акций составляет 1,8%, что немного выше средней доходности S&amp;P 500. Доходность находится на низком уровне, а сумма дивидендов по-прежнему невелика по сравнению с тем, что было когда-то, но сегодня выплаты дивидендов Bank of America выглядят более надежными. Прогнозируемый коэффициент выплат на 2021 год составляет всего 25%, что почти идентично среднему коэффициенту выплат в 24% за последние пять лет.</div> <div>Позиционирование Bank of America как ведущего банка в США значительно укрепилось. Компания имеет обширную депозитную базу, и дивиденды далеки от того, что было раньше. Но акционеры должны быть довольны очень низким коэффициентом выплат компании. Bank of America, похоже, хорошо пережил период 2020 года и сегодня выглядит намного сильнее, чем во время Великой рецессии.</div> <div><span style="font-weight: bold">Баффет, похоже, очень уверен в Bank of America, поскольку это вторая по величине позиция в его инвестиционном портфеле.</span></div> <h2>Coca-Cola (KO)</h2> <img src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2022/01/4-1-1.jpg" id="7243"> <div>Coca-Cola — крупнейший производитель безалкогольных напитков в мире. Рыночная капитализация компании составляет 261 миллиард долларов, а годовой доход — 33 миллиарда долларов.</div> <div>Coca-Cola обладает широким ассортиментом безалкогольных напитков, с которым не могут сравниться конкуренты. Компания владеет или лицензирует более 500 линеек напитков и продает свою продукцию более чем в 200 странах мира. Продукция компании потребляется почти 2 миллиарда раз в день по всему миру.</div> <div>Даже с таким огромным портфелем Coca-Cola получает большую часть своего дохода от всего 20 брендов, включая Coca-Cola, Diet Coke, Sprite и Powerade, годовой доход которых превышает 1 миллиард долларов.</div> <div>Изменение потребительских вкусов в пользу более здоровых продуктов питания и напитков было препятствием для большинства компаний, работающих в сфере производства продуктов питания и напитков. Продажи газированных напитков в США уже давно снижаются, поскольку там потребители лучше осведомлены о том, что они едят и пьют. Coca-Cola попыталась решить эту проблему, выведя на рынок продукты, которые содержат меньше сахара или вообще не содержат его, например линейки Coke и Fanta Zero Sugar.</div> <div>Компания также инвестировала в бренды чая, воды и соков. Несмотря на то, что Coca-Cola известна своими газированными напитками, у нее есть несколько ключевых брендов за пределами этой области, которые приносят более 1 миллиарда долларов годового дохода. Сюда входят Minute Maid, Dasani, чай Gold Peak и кофе Georgia.</div> <div>И хотя на развитых рынках происходят некоторые сбои из-за изменения поведения потребителей, Coca-Cola рассматривает развивающиеся рынки как источник будущего роста. Например, доля Coca-Cola в коммерческих объемах на развитых рынках составляет 15%. Эта доля рынка снижается до 5% для развивающихся регионов. Использование брендов компании в этой области будет постоянно находиться в центре внимания и должно поднять долю рынка Coca-Cola на новый уровень.</div> <div>Долгосрочный успех Coca-Cola позволил компании увеличивать дивиденды шесть десятилетий, что является одной из самых длинных полос роста дивидендов на рынке. Этот факт также позволил компании войти в число «Дивидендных королей» группу всего из 35 акций с более чем 50-летним ростом дивидендов. Дивиденды увеличивались всего на пенни за квартал в течение последних четырех лет. В то время как дивиденды увеличивались на 5,7% в год за последнее десятилетие, этот темп роста снизился до чуть более 3% за последние пять лет.</div> <div>Акции Coca-Cola дают 2,8%, что более чем вдвое превышает доходность индекса S&amp;P 500, но ниже долгосрочной средней доходности акций в 3,1%. Прогнозируемый коэффициент выплат на 2021 год составляет 73%, что соответствует среднему коэффициенту выплат за 10 лет, составляющему 72%. Высокий коэффициент выплат выглядит устойчивым, но, вероятно, именно поэтому рост дивидендов в последнее время был приглушен.</div> <div><span style="font-weight: bold">Почти 60 лет роста дивидендов — редкое достижение, доказывающее, что бизнес-модель Coca-Cola отлично работает на всех этапах экономического цикла.</span></div>

2
1
47
Investian

0 комментариев

Написать комментарий...