Как я определяю оптимальную цену акции к покупке

Как я определяю оптимальную цену акции к покупке

За сколько лет вернутся мне мои вложения дивидендами

1
1
5

<div>Есть некоторые бумаги, которые я бы хотела купить в свой портфель, но они мне кажутся слишком дорогими. Имею ввиду дорогими по своим показателям, коэффициентам.</div> <div>Многим людям, далеким от знаний финансовой отчетности, сложно решиться на инвестирование именно по этой причине - тупо не понимают.</div> <div>Но инвестировать хочется.</div> <div>Я для себя решила, что буду выводить свой личный р/е - это показатель за сколько лет вернутся мне мои вложения дивидендами.</div> <div>Т.к. я собираю свой капитал к пенсии и придерживаюсь долгосрочной дивидендной стратегии, а мне сейчас вот-вот стукнет 50 лет, то значит до пенсии у меня есть 15 лет.</div> <div>Вот в этом диапазоне я хочу, чтоб мои вложения окупились дивидендами и я начала получать чистую прибыль.</div> <div>Что значит вложение - это не только стоимость бумаги на момент покупки, но и комиссия брокера, а так же налоги.</div> <div>Первым и важным параметром являются дивиденды, поэтому я смотрю историю компании по их выплатам. Конечно, произойти может всякое, могут уменьшить дивиденды или совсем их отменить. Как самый яркий пример из последних - Татнефть отменили или Норникель уменьшили.</div> <div>Но в большинстве своем все же компании дивиденды платят и стараются размер их увеличивать.</div> <div>Предлагаю рассмотреть на конкретном примере.</div> <div>Возьмем акции компании Ростелеком-АП, на данный момент торгуются за 76,05 за штуку, т.е. лот стоит 760,50 плюс я заплачу комиссию брокеру, а она у моего брокера немаленькая - 0,3% от сделки, т.е. 2,28. Итого 762,78 составляет мой расход.</div> <div>Дивиденды выплачивают 1 раз год, правда было исключение в 2019 году - 2 раза, но не суть.</div> <div>Итак, за последние 2 года было выплачено в среднем по 5 рублей на акцию, т.е. на лот 50 рублей. При выплате дивидендов, брокер возьмет налог 13%, что равно 7 рублей. Налог всегда округляется до рубля.</div> <div>В итоге мой расход составляет 762,78 руб., доход - 43 руб.</div> <div>762,78 / 43 = 17,7 лет я буду дивидендами покрывать свои вложения.</div> <div>Для меня это много. Несмотря на обещания Ростелекома повышать дивиденды ежегодно на 5% и компания в целом имеет хороший бизнес, я пока не планирую ее в свой портфель. К тому же, бумага находится в длительном боковике и доходность (43*100/762,78) 5,6% намного ниже ключевой ставки, которую вот-вот снова повысят.</div> <div>Возьмем еще пример Сбербанк -АП</div> <div>На данный момент торгуется 275,29*10 = 2752,90 за лот + комиссия 8,26.</div> <div>В 2020 и 2021 годах выплатили дивидендов по 18,7 и в этом году ожидаемые дивиденды около 25 рублей. В среднем за 3 года 208 рублей. Налог составляет 27 рублей.</div> <div>Расчет: (2752,9+8,26) / (208-27) = 2761,16/181 = 15,25. Этот срок для меня приемлемый, т.к. я вижу развитие компании и уверена, что в будущем дивиденды будут только повышаться.</div> <div>Акции Сбербанка есть в моем портфеле и я планирую наращивать позицию, покупая на просадках и коррекциях.</div> <div>Данный расчет я применяю исключительно для себя и для своей стратегии. Он не является догмой, не претендует на звание и не является инвестиционной рекомендацией.</div> <div></div> <div></div> <div></div> <div></div> <div></div> <div></div>

237
79
80
89
1
1
5
Investian

5 комментариев

Написать комментарий...
Avatar

TheMaker21

9 месяцев назад

А какие акции ещё покупаете ?

Ответить
Avatar

Наталья Андреева

8 месяцев назад

Сейчас Газпром и Сбер, еще Северсталь. А так разные они у меня есть, в основном дивидендные..

Ответить
Avatar

elena

9 месяцев назад

Интересная математика! Только я не поняла один момент — почему получается до пенсии 15 лет. По моим подсчётам выходит 10. Пять лет на всякий случай накинули))) Для верности!

Ответить
Avatar

Наталья Андреева

9 месяцев назад

Рассчитываю и на мужа))) беру максимальный срок на всякий случай..

Ответить
Avatar

elena

9 месяцев назад

Понятно. Я так и подумала, но уточнила)))

Ответить