9 месяцев назад

Инфляция съедает деньги? Три перспективные акции США с дивидендами более 7.5%

Инфляция съедает деньги? Три перспективные акции США с дивидендами более 7.5%

При доходности облигаций на рекордно низком уровне получать стабильные выплаты уже не так просто. Чтобы повысить доход, инвесторы могут переключиться на акции с высокой дивидендной доходностью. Дополнительный риск связан с теми, кто платит высокие дивиденды , поскольку они могут сократить свои дивиденды в любой момент, если бизнес пойдет на убыль. Вот почему именно дивидендные инвесторы должны покупать компании, которые работают в стабильных и предсказуемых отраслях.

6
5
3
40

<div><span style="font-weight: bold;">Моя подборка:&nbsp;</span></div> <div> <ul> <li>British American Tobacco - крупный табачный конгломерат.</li> <li><span style="font-size: inherit;">Altria Group - еще одна табачная компания, владеющая брендом Marlboro.&nbsp;</span></li> <li><span style="font-size: inherit;">AT&amp;T - крупная телекоммуникационная компания.&nbsp;</span></li> </ul> </div> <div><span style="font-weight: bold;">British American Tobacco: доходность 8,0%&nbsp;</span></div> <div>British American Tobacco (тикер BAT) представляет собой конгломерат табака и не табачных никотиновых продуктов. Он владеет многими популярными брендами сигарет, включая Lucky Strike, Camel и Newport. Эти продукты составляют большую часть выручки для компании сейчас, принося примерно 84% консолидированной выручки в первой половине 2021 года, а также большую часть денежного потока.</div> <div>Другая часть бизнеса состоит из жевательного табака, пара и никотиновых пластин. За первую половину этого года выручка от продажи паровой продукции выросла на 50% по сравнению с прошлым годом до 527 миллионов долларов, а выручка от никотиновых пластин увеличилась на 64% до 167 миллионов долларов. На данный момент эти категории по-прежнему составляют менее 20% от общей выручки BAT, но я надеюсь, что они могут компенсировать любое снижение доходов от сигарет, поскольку эта отрасль продолжает сокращаться.</div> <div>За последние 12 месяцев BAT сгенерировала около 11 миллиардов долларов свободного денежного потока и выплатила чуть менее 7 миллиардов долларов из этой суммы в качестве дивидендов акционерам. Это может заставить вас думать, что дивидендная доходность 8,0% может быть легко сохранена и даже повышена в течение следующего десятилетия. Но инвесторам не следует забывать о 62 миллиардах долларов в общей сумме долга на балансе BAT. У компании должно быть место для стабильной выплаты этого долга и рефинансирования большего долга, а также выплаты дивидендов в размере 7 миллиардов долларов в год. Инвесторам будет важно следить за балансом долга BAT по отношению к выплатам дивидендов и денежному потоку, чтобы увидеть, будет ли такая высокая дивидендная доходность устойчивой в течение следующего десятилетия.</div> <div><span style="font-weight: bold;">Altria Group: доходность 7,5%&nbsp;</span></div> <div>Altria Group похожа на BAT, табачно-никотиновый конгломерат с множеством различных разделений. Его основной бизнес - это компания Philip Morris USA, занимающаяся продажей популярных сигарет Marlboro. Кроме того, у него есть марка никотиновых пластин под названием ON! который распространяется в мини-маркетах по всей территории США, а также для жевательных табачных изделий, таких как Copenhagen и Skoal. Однако большая часть его текущих доходов поступает именно от Marlboro.</div> <div></div> <div>Помимо этих действующих предприятий, у Altria есть еще три миноритарных инвестора. К ним относятся:</div> <div> <ul> <li>10% в Anheuser Busch (NYSE: BUD),</li> </ul> </div> <div> <ul> <li>35% в вейпинговой компании JUUL,</li> </ul> </div> <div> <ul> <li>45% в компании Cronos Group (NASDAQ: CRON).</li> </ul> </div> <div>Доля Anheuser Busch стоит около 10 миллиардов долларов и может помочь Altria выплатить дивиденды, если она решит продать всю или часть своей доли в будущем.</div> <div>За последние 12 месяцев Altria получила 8 млрд долларов свободного денежного потока и выплатила 6,38 млрд долларов дивидендов. Это более высокий коэффициент выплат, чем BAT; однако общий долг компании составляет 28 миллиардов долларов, а доля Anheuser Busch может дать ей финансовую подушку для поддержания или увеличения дивидендов.</div> <div><span style="font-weight: bold;">AT&amp;T: доходность 8,6%&nbsp;</span></div> <div>Если вам некомфортно инвестировать в табачные компании, тогда вам подойдет AT&amp;T, если вы ищете плательщика сверхвысоких дивидендов. Компания является одним из крупнейших мировых поставщиков телекоммуникационных услуг, работающим как в Северной, так и в Латинской Америке. Она также владеет WarnerMedia, в котором находится сервис потокового телевидения и подписки HBO.</div> <div></div> <div>AT&amp;T фактически планирует в следующем году отделить WarnerMedia от Discovery, избавившись от медиаактивов AT&amp;T и помогая ей сосредоточиться исключительно на телекоммуникациях. Сделка должна быть закрыта в середине 2022 года и предоставит AT&amp;T активы на сумму 43 миллиарда долларов наличными и ценными бумагами. Это поможет компании справиться с огромной долговой нагрузкой, которая на конец прошлого квартала составляла примерно 209 миллиардов долларов.</div> <div></div> <div>AT&amp;T планирует получить 26 миллиардов долларов свободного денежного потока в этом году и уже выплатила 15 миллиардов долларов дивидендов за последние двенадцать месяцев. Инвесторы должны продолжать отслеживать, сколько денег генерирует AT&amp;T, поскольку будет сложно управлять долгом на 200 миллиардов долларов, но у него должно быть место для управления своими дивидендами и выплатами долга в течение следующего десятилетия, особенно после завершения транзакции WarnerMedia.</div> <div></div> <div>Спасибо за внимание!</div>

86
89
6
5
3
40
Investian

0 комментариев

Написать комментарий...