6 месяцев назад

Добавьте Amazon в свой список покупок на Рождество, пока это еще выгодная сделка

Добавьте Amazon в свой список покупок на Рождество, пока это еще выгодная сделка

Акции AMZN могут вырасти на 20-39% выше, учитывая ожидаемый прирост маржи свободного денежного потока

6
5
2
24

<div>Amazon (NASDAQ: AMZN) теперь выглядит как выгодная сделка, и вам следует добавить ее в свой список рождественских покупок. То есть, если вы хотите сделать кому-то подарок, стоимость которого, вероятно, вырастет в течение следующего года, купите для него акции AMZN прямо сейчас.</div> <div>18 ноября акции Amazon достигли пика в 3696,06 доллара и с тех пор резко упали. Наконец, 20 декабря цена достигла локального минимума на уровне 3 341,58 доллара. Это представляет собой снижение на 9,6% от пика до минимума.</div> <div>В этом году акции были еще ниже. Например, 8 марта они упали до 2951,95 доллара, что стало минимальным значением за год.</div> <div>Но с тех пор компания показала огромную прибыль, включая ее последний отчет о прибылях и убытках за третий квартал, опубликованный 28 октября. В результате перспективы компании в будущем выглядят очень хорошо, особенно в отношении ее свободного денежного потока (FCF).</div> <h2>Огромные перспективы свободного денежного потока Amazon</h2> <div>За 3 квартал Amazon сообщила, что ее показатель свободного денежного потока за 12 месяцев (TTM) (FCF) составил 2,6 миллиарда долларов. Это было значительно ниже показателя TTM FCF годичной давности в 29,5 миллиарда долларов.</div> <div>Это, несмотря на то, что чистые продажи в 3 квартале составили 110,8 миллиарда долларов, что на 15% выше 96,1 миллиарда долларов, достигнутых в 3 квартале 2020 года.</div> <div>Другими словами, за последний год компания столкнулась с серьезными трудностями в плане операционных расходов. Этого, вероятно, и следовало ожидать, учитывая трудности, связанные с COVID-19, и его влияние на бизнес Amazon.</div> <div>Нет никаких сомнений в том, что транспортные расходы компании резко возросли. Например, в конце квартального отчета о прибылях Amazon оценила это увеличение в количественном выражении. В 3 квартале рост транспортных расходов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 20%. Поскольку это было выше, чем 15% прироста продаж, это показывает, что операционные расходы компании значительно возросли.</div> <div>Более того, то же самое произошло и в предыдущих кварталах, когда стоимость доставки резко возросла. Например, стоимость доставки выросла на 20% в 3 квартале, на 30% во 2 квартале и на 57% в 1 квартале. Это во многом объясняет, почему показатели свободного денежного потока TTM за 3 квартал были значительно ниже.</div> <h2>Свободный денежный поток будет расти</h2> <div>2,5 Миллиарда долларов в FCF TTM за 3 квартал представляют собой ничтожную маржу в 0,55%. Исторически сложилось так, что маржа TTM FCF компании составляла 8,5% или выше. Например, в прошлом году в сентябре 2020 года компания заработала 29,5 миллиарда долларов в TTM FCF при продажах в размере 348 миллиардов долларов.</div> <div>Таким образом, мы, вероятно, можем ожидать, что это будет самый низкий показатель свободного денежного потока компании, и что акции AMZN уже не учитывают эту плохую новость. В дальнейшем мы, вероятно, могли бы консервативно оценить маржу свободного денежного потока как минимум в половину от исторической нормы в 8,5%, или 4,25%.</div> <div>По оценкам аналитиков, к 2022 году продажи вырастут на 17,7% с 470,23 млрд. долларов до 553,64 млрд. долларов. В результате, если мы применим нашу оценку маржи свободного денежного потока в 4,25% к оценке 2022 года, мы получим прогноз свободного денежного потока в размере 23,5 миллиарда долларов на 2022 год. Это намного больше 2,5 миллиарда долларов, полученных за последние 12 месяцев по состоянию на 30 сентября.</div> <div>Более того, мы можем использовать это для оценки акций AMZN. Например, используя показатель доходности 1% FCF, мы можем спрогнозировать рыночную стоимость в размере 2,353 триллиона долларов. Это результат деления 23,5 миллиарда долларов на 0,01.</div> <div>Эта рыночная капитализация в 2,35 триллиона долларов превышает сегодняшнюю рыночную капитализацию в 1,69 триллиона долларов для Amazon по цене 3420,74 доллара от 22 декабря. Это представляет собой потенциал роста на 39% по сравнению с сегодняшней рыночной капитализацией и целевой ценой в 4 754,83 доллара за акцию.</div> <h2>Что делать с акциями AMZN</h2> <div>Акции AMZN сейчас выглядят дешево, учитывая их историческую доходность свободного денежного потока и потенциальный прирост маржи свободного денежного потока на 50%. Инвесторы в стоимость начнут приобретать акции.</div> <div>Ряд других аналитиков также рекомендуют покупать эти акции. Например, TipRanks провел опрос 20 аналитиков, которые писали об акциях за последние три месяца. Их средняя целевая цена составляет 4 127,50 доллара, что на 20% выше сегодняшней цены.</div> <div>Это ниже моей целевой цены, но все же потенциально очень хорошая рентабельность инвестиций (ROI) для большинства покупателей. Суть в том, что ожидаемое восстановление свободного денежного потока Amazon в течение следующих 12 месяцев, вероятно, приведет к росту акций AMZN. Это станет отличным подарком для всех, кто ценит акции.</div> <img id="6791" class="aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/12/2-11.jpg">

AMZN
акции
американские акции
инвестиции в акции
инвестиции в рф
6
5
2
24
Investian

0 комментариев

Написать комментарий...