7 месяцев назад

7 лучших акций США, когда потребительские цены растут

7 лучших акций США, когда потребительские цены растут

Инфляция в США находится на самом высоком уровне с 1990 года, и не только потребители чувствуют себя в затруднительном положении. Несомненно, рост цен стимулирует спрос на некоторые компании в секторе товаров повседневного спроса, такие как магазины уцененных товаров или торгующих со скидками. Но между ростом стоимости инвентаря, рабочей силы, сырья и доставки увеличение продаж может не соответствовать увеличению прибыли.

3
1
4

<div>Однако, если высокая инфляция сохранится и в 2022 году, многие инвесторы могут рассмотреть акции в моем списке как «безопасную гавань» по сравнению с более спекулятивными и нестабильными именами. Но вы уже сейчас можете обратить внимание на то, как они справляются с этими не очень «временными» трудностями.</div> <div> <ul> <li>Best Buy (NYSE: BBY)</li> <li>Costco (NASDAQ: COST)</li> <li>Dollar General (NYSE: DG)</li> <li>Kroger (NYSE: KR)</li> <li>Mondelez International (NASDAQ: MDLZ)</li> <li>Procter &amp; Gamble (NYSE: PG)</li> <li>Walmart (NYSE: WMT)</li> </ul> <h2>Best Buy (BBY)</h2> </div> <img id="6338" class="aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/11/446.jpg"> <div>Первыми в этом списке акций, на которые стоит обратить внимание, являются акции BBY. Подобно другим обычным ритейлерам, таким как Target (NYSE: TGT) и Walmart, Best Buy добилась успеха благодаря своей многоканальной стратегии (в магазинах и электронной коммерции). Сеть магазинов электроники более чем вдвое увеличила свою долю рынка электронной коммерции в период с 2018 по 2020 год. Этот шаг также позволил ей увеличить продажи при одновременном сокращении количества магазинов.</div> <div>Тем не менее, вы можете спросить, направлена ли стратегия Best Buy на борьбу с инфляцией. Разве рост потребительских цен не должен влиять на бизнес? Да и нет. На данный момент, как видно из последнего отчета о прибылях и убытках Best Buy, рост объема продаж более чем компенсировал любые проблемы, связанные с инфляционным давлением. За финансовый квартал, закончившийся 31 июля, компания сообщила о прибыли на акцию в размере 2,90 доллара США, что намного выше оценок аналитиков, которые предполагали 1,85 доллара на акцию.</div> <div>А что насчет наценки? Операционная маржа Best Buy без учета GAAP во втором квартале финансового года составила 6,9%, что на целый процентный пункт выше уровня предыдущего квартала (5,9%). Однако опять же, во многом это было связано с увеличением продаж, что само по себе было вызвано «повторным открытием» после блокировки. Когда компания снова отчитается, мы можем начать видеть влияние роста цен на ее чистую прибыль.</div> <div>В последние недели цена акций BBY значительно выросла. В начале октября они торговались по цене около 105 долларов за акцию, а теперь на закрытие 19 ноября они переходит из рук в руки примерно за 135 долларов. В связи с возвращением бычьего настроя - и после длительного периода, когда акции находились в немилости - вы, возможно, захотите действовать осторожно с BBY, поскольку скоро мы увидим его следующий квартальный отчет.</div> <h2>Costco (COST)</h2> <img id="6339" class="aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/11/447.jpg"> <div>Инфляция, безусловно, помогает выручке Costco. В октябре, по данным Supermarket News, продажи оператора дисконтного клуба выросли на 19,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (г / г) с 13,82 млрд долларов до 16,47 млрд долларов. Это превышает даже двузначный процент роста продаж в годовом исчислении, наблюдавшийся в сентябре (15,8%) и октябре (15,9%) 2020 года.</div> <div>Финансовый директор компании Ричард Галанти еще в сентябре заявил, что компания покажет хорошие результаты, несмотря на встречный ветер инфляции.</div> <div>Галанти признал, что Costco имеет дело с резким ростом транспортных расходов и затрат на рабочую силу, а также с нехваткой товарных запасов, заявив, что «мы прагматично относимся к этому» в отношении перекладывания растущих затрат на потребителя. Но финансовый директор также добавил следующее, говоря о плане компании по борьбе с инфляцией: «Я думаю, что до сих пор все эти вещи, по крайней мере, несмотря на трудности, немного работали в нашу пользу».</div> <div>Как и в случае с акциями BBY, инвесторов, похоже, не слишком беспокоит влияние роста затрат на COST. За последний месяц акции выросли на 14% и сегодня превысили 530 долларов за акцию. Несмотря на высокую оценку - соотношение форвардной цены к прибыли (P / E) в 43 раза - Costco по-прежнему остается одной из компаний, за которой стоит следить. Если она сможет превзойти прогнозы на этот квартал, скорее всего, она останется любимцем инвесторов.</div> <h2>Dollar General (DG)</h2> <img id="6342" class="aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/11/440.jpg"> <div>Как обсуждалось выше, в дисконтных магазинах наблюдается рост спроса на товары благодаря росту потребительских цен. Фактически, 10 ноября потребительские расходы в дисконтных магазинах выросли на 21% по сравнению с первой неделей ноября, а также на 65% по сравнению с тем же периодом 2019 года.</div> <div>Это может объяснить, почему акции DG после резкого падения в сентябре начали восстанавливаться в последнее время. Однако до сих пор неясно, смогут ли «долларовые магазины», как и другие дисконтные магазины, преодолеть проблемы роста цен. Итак, как обстоят дела у Dollar General?</div> <div>Несмотря на название, эта сеть давно начала продавать товары по цене более 1 доллара за штуку. Чтобы смягчить влияние роста цен на прибыльность, генеральный директор Тодд Васос разработал, казалось бы, четкий план игры. Во-первых, компания подняла цены на определенные товары. Во-вторых, Dollar General имеет то преимущество, что предлагает более ограниченный выбор товаров в своих магазинах по сравнению с обычными дисконтными магазинами. Это дает компании больше возможностей для прекращения продажи определенных продуктов, если наценка на них значительно снизится.</div> <div>Только время покажет, сработает ли этот план игры для Dollar General и, в свою очередь, поможет этим акциям рости дальше. Тем не менее, имея разумную цену в 22 раза превышающую форвардную прибыль и имея репутацию «безопасной гавани», вы можете поближе познакомиться с акциями DG.</div> <h2>Kroger (KR)</h2> <img id="6343" class="aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/11/441.jpg"> <div>Результаты прошлого квартала показали снижение валовой прибыли, несмотря на то, что они превзошли ожидания. Это произошло из-за того, что продуктовая сеть поглотила основную часть роста цен на продукты питания. Однако в этом квартале это может не повториться, поскольку Kroger начинает повышать цены. К тому же это еще не все. Помимо возможного преодоления инфляционных проблем, другие инициативы компании могут помочь противостоять ожидаемому снижению продаж в условиях после Covid-19.</div> <div>Возьмем, к примеру, расширение службы доставки. Кроме того, запланированное партнерство Kroger с Bed, Bath &amp; Beyond (NASDAQ: BBBY) может дать ему еще один импульс в будущем.</div> <div>Тем не менее, хотя Kroger может оказаться более устойчивым, чем полагают скептики, я бы не ожидал, что компания достигнет высоких темпов роста. В лучшем случае, исходя из прогнозов доходов аналитиков, в 2022 финансовом году (заканчивающийся в январе 2022 года) он сможет достичь результатов, соответствующих доходам, которые компания сообщила за 2021 финансовый год.</div> <div>В свою очередь, это означает, что, несмотря на дешевизну, для акций KR возможен лишь небольшой рост. Учитывая перспективы компании в борьбе с инфляцией - плюс её устойчивость к рецессии - вам все равно следует держать Kroger в своем списке акций, за которым нужно следить.</div> <h2>Mondelez International (MDLZ)</h2> <img id="6344" class="aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/11/442.jpg"> <div>Следующим в этом списке акций, за которыми стоит следить, являются акции MDLZ. Mondelez, которой принадлежат такие бренды, как Cadbury, Oreo и Ritz, конечно же, сталкивается с проблемами, вызванными ростом цен. В связи с более высокими затратами на рабочую силу и доставку компания перекладывает эти затраты на потребителя.</div> <div>На первый взгляд, это может показаться рецептом более низких, чем ожидалось, продаж. Повышение цен на фирменные кондитерские изделия и закуски может привести к тому, что домохозяйства выберут более дешевые заменители. Даже генеральный директор Dirk Van de Put признал, что-то, что произойдет в результате такого повышения цен, «на данный момент остается лишь предположением».</div> <div>В своих последних квартальных результатах как выручка, так и прибыль Mondelez превзошла ожидания. Также был повышен прогноз на текущий квартал. Однако сообщество аналитиков понизило среднюю оценку прибыли за последний месяц. По данным Wall Street Journal, прогноз прибыли на акцию снизился с 76 до 73 центов.</div> <div>Проще говоря, похоже, что эта компания по продаже потребительских товаров более уязвима к инфляции, чем другие розничные торговцы, упомянутые выше. Итак, что вам делать с акциями MDLZ? Акции, оцененные в 21,5 раза больше форвардной прибыли, имеют разумную цену. И все же есть перспектива того, что компания не оправдает ожиданий в грядущих кварталах. Вы можете пропустить Mondelez в данный момент.</div> <h2>Procter &amp; Gamble (PG)</h2> <img id="6345" class="aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/11/444.jpg"> <div>Procter &amp; Gamble - еще одна компания, за которой нужно следить, когда дело доходит до борьбы с инфляцией. Этот конгломерат товаров для дома довольно резко заявил о том, насколько рост затрат может повлиять на его чистую прибыль.</div> <div>Объявив в прошлом месяце о прибыли и прогнозах, P&amp;G повысила прогноз инфляции, отчасти из-за продолжающегося роста затрат на перевозку и материалы. Тем не менее, компания сохранила свой прогноз прибыли на 2022 финансовый год (до июня 2022 года) как есть.</div> <div>Акции PG сейчас торгуются около 52-недельного максимума. 19 ноября акции закрылись на уровне 146,82 доллара. В настоящее время торгуются с 25-кратной форвардной прибылью - и имея дивиденды в 2,37%, а также «безопасный» статус голубых фишек - понятно, почему инвесторы по-прежнему настроены оптимистично. Даже несмотря на то, что сама компания заранее заявляет, что высокая инфляция может повлиять на прибыль.</div> <div>После многих кварталов, когда прогнозируемая прибыль на акцию превышала прогнозы, акции могут ощутить серьезное сопротивление, если результаты начнут ухудшаться.</div> <div>Акции PG входят в элитный список «Dividend Aristocrat», и обычно за это уже их рекомендуют покупать и держать. Тем не менее, в связи с отсутствием очевидного конца сегодняшней проблеме инфляции, возможно, нет особых причин покупать эти акции сегодня.</div> <h2>Walmart (WMT)</h2> <img id="6346" class="aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/11/445.jpg"> <div>Последними в этом списке акций, за которыми стоит следить, являются акции WMT. На этой неделе и Walmart, и Target сообщили о прибыли. Сами розничные гиганты до сих пор самостоятельно решали проблемы, вызванные повышением затрат, а именно, как это было в случае с другими розничными торговцами, перекладывая растущие затраты на потребителя.</div> <div>Для предыдущего квартала эта стратегия могла быть успешной. То есть, возможно, компания смогла поднять цены с минимальным влиянием на спрос. Однако, когда в последние недели акции WMT и TGT попадали под удар. Несмотря на не большие прогнозы по снижению прибыли и продажам, акции WMT немного упали после выхода отчета.</div> <div>Тем не менее, помимо недавних результатов, инвесторы беспокоились также о том, повлияет ли в конечном итоге рост цен на спрос. Однако в случае с Walmart есть некоторые обнадеживающие признаки. Например, были сообщения о том, что компания сокращает ценовой разрыв с Amazon (NASDAQ: AMZN). Это может сигнализировать о том, что компания теперь менее подвержена риску оказаться подорванной гигантом электронной коммерции. По мере того, как цены растут, возможность побеждать в этой области будет по-прежнему важна.</div> <div>В целом, акции WMT в 2021 году торговались в боковом тренде из-за ослабления давления пандемии.</div> <div>Итак, что вам делать сейчас с этими акциями? Возможно, вы захотите подождать, пока инвесторы продолжат переваривать недавний отчет о доходах Walmart.</div> <div><span style="font-style: italic;">Автор статьи: Thomas Niel&nbsp;</span></div> <div></div>

BBY
COST
MDLZ
PG
WMT
акции
американские акции
инвестиции
инвестиции в акции
инвестиции в рф
3
1
4
Investian

0 комментариев

Написать комментарий...