8 месяцев назад

Черты успешных инвесторов

Черты успешных инвесторов

Черты успешных инвесторов. Что нужно для того, чтобы стать успешным инвестором? Если бы существовала волшебная формула, мы бы все ей следовали. Кто не хочет стать следующим Уорреном Баффетом? Он продемонстрировал последовательность как в победе над рынком с течением времени, так и в создании богатства. Конечно, его доходы за последние несколько лет были не так уж велики. Но закон больших чисел теперь затрудняет Баффету получение сверхнормативной прибыли. Кроме того, он сосредоточился на покупке целых компаний. В любом случае, какие черты характера сделали его таким успешным инвестором? Если уж на то пошло, что сделало Питера Линча, Бенджамина Грэма, Джона Темплтона, Джона Неффа, Джона Богла и других успешными инвесторами? Есть некоторые четкие черты, которые сделали этих инвесторов очень успешными.

2
1
1
1

<p><strong>Первая черта успешного инвестора - важен темперамент</strong></p> <!-- wp:paragraph --> <p>Я писал о соотношении темперамента и интеллекта раньше в контексте инвестирования. На самом деле речь идет о том, чтобы контролировать свои эмоции и быть терпеливым. Темперамент-первая черта успешных инвесторов. Инвестирование-сложная штука, и вы быстро понимаете, что фондовый рынок и доходность — это не то, что вы можете контролировать. Однако вы можете контролировать свои эмоции и импульсы, особенно когда дело касается инвестирования. Уоррен Баффет сказал, что «Самое важное качество для инвестора — это темперамент, а не интеллект… Вам нужен темперамент, который не получает большого удовольствия ни от того, чтобы быть с толпой, ни от того, чтобы бороться с толпой».</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Иногда бывает трудно не купить акции, когда все остальные покупают. Но следование за стадом и страх упустить что-то могут привести к плохой отдаче. Если вы мне не верите, посмотрите на тех, кто инвестировал в акции доткомов в конце 1999 или начале 2000 года. Во многих случаях эти компании прекратили свое существование или никогда уже не возвращались к этим рыночным ценам. Даже более зрелые компании могут быть рискованными с точки зрения общей прибыли при заоблачных ценах. Ciscso (CSCO), акции, которыми я владею, еще не вернулись к своей пиковой цене, установленной около 20 лет назад. То же самое касается Intel (INTC), Corning (GLW), Nokia (NOK) и многих других любимых доткомов и телекоммуникационных компаний того времени.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p> Верно и обратное: можете ли вы избежать панических продаж, когда рынок падает. Нам нужно только вернуться примерно на год назад, чтобы найти много акций, цены на акции которых падали, как камень. Даже акции с медленным и устойчивым ростом дивидендов, такие как Sysco (SYY) и Cincinnati Financial (CINF), упали более чем наполовину. Продажа в панике ограничивает ваши бумажные убытки. С другой стороны, можете ли вы пойти против толпы, быть противником и покупать в это время. Всегда есть хорошие возможности во время коррекции или медвежьего рынка. </p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p><strong>Вторая черта успешного инвестора - знания и обучение</strong></p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>На мой взгляд, хорошая часть инвестирования — это знания и обучение, которые являются второй чертой успешного инвестора. Существуют количественные и качественные факторы, которые инвесторы должны изучить и знать. Количественные факторы включают, но не ограничиваются ими, такие показатели, как коэффициенты оценки, показатели роста и маржи, а также коэффициенты безопасности дивидендов. Качественные факторы включают, но не ограничиваются ими, такие элементы, как менеджмент, бизнес-модель, конкуренция и факторы риска.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Почему это так важно? Вы, конечно, не хотите покупать переоцененные акции, и вам следует знать, когда акции переоценены. Вы должны знать, подвержены ли дивиденды риску сокращения или приостановки, особенно если вы являетесь инвестором в рост дивидендов или инвестируете с целью получения дохода. Какие показатели определяют безопасность дивидендов? Изменения в руководстве компаний могут послужить катализатором к лучшему или худшему. Например, Microsoft (MSFT), которая давно есть в моем портфеле, стала лучшей компанией с точки зрения прибыли, стратегии и исполнения после смены руководства.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Обучение и знания, которые приходят вместе с ним, обеспечат уверенность в выборе акций и устранении ошибок, которые неизбежно произойдут. Никто не идеален, и в инвестировании быть правым 6 раз из 10 довольно хорошо. Более опытные инвесторы могут быть правы 7 или 8 раз из 10. В какой-то момент вы обязательно примете неверное инвестиционное решение. У рынка есть способ обесценивать самого самоуверенного инвестора. Извлекая уроки из ошибки и принимая тот факт, что это было ваше решение, вы станете лучшим инвестором.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p><strong>Третья черта успешного инвестора - структура и дисциплина</strong></p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Структура и дисциплина — это третья черта успешных инвесторов. Что я подразумеваю под структурой и дисциплиной в этом контексте? Это означает, что у вас есть четко определенная стратегия, и вы не просто покупаете и продаете акции в плохо продуманном процессе. Кроме того, <strong>инвестирование не должно быть захватывающим</strong>. Слишком многие инвесторы в конечном итоге получают десятки акций, и многие из них не соответствуют их инвестиционным критериям, целям или профилю риска. Если у вас есть десятки или даже больше акций, то вы в значительной степени создали свой собственный индексный фонд.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Определение вашей цели имеет первостепенное значение для определения вашей инвестиционной стратегии. Вы инвестируете для получения дохода, высокой доходности, роста дивидендов, прироста капитала и т.д.? Каковы ваши инвестиционные критерии? Является ли это оценкой, которую можно определить по-разному? Вы ищете конкретную доходность? Каков ваш профиль риска? Можете ли вы переварить высокие бета-акции? Имеет ли для вас смысл концентрированное портфолио? Или вам следует быть более диверсифицированным? </p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Вы уловили идею. Четко определенная стратегия со структурой для ваших инвестиционных предпочтений и дисциплины, чтобы следовать ей в течение длительного периода времени, возможно, может привести к портфелю акций, который соответствует вашему профилю риска и обеспечит более стабильную доходность. </p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p><strong>Заключительные мысли о качествах успешных инвесторов</strong></p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Инвестирование — это не случайный вид деятельности. Ваши решения будут иметь последствия в будущем. Вы можете выбрать плохую акцию, которая плохо работает, что приведет к убыткам. С другой стороны, вы можете выбрать хорошие акции, которые обеспечат стабильный рост дивидендов и прирост капитала. Я думаю, что я описал выше три черты успешных инвесторов для создания богатства. Что вы думаете по этому поводу?</p> <!-- /wp:paragraph -->

акции
инвестиции
инвестиции для чайников
как начать инвестировать
психология инвестора
2
1
1
1
Investian

1 комментариев

Написать комментарий...
Avatar

Канал Бромберга

8 месяцев назад

Не поймите неправильно, но всё эти «качества успешного инвестора» — ещё те сказки про белого бычка. Никто из гуру никогда не напишет про богатых родителей, наглый обман своих партнёров, инсайдерскую торговлю и подвязки в регулирующих органах. Дисциплина, знания — это важно, но не нужно тешить себя иллюзиями.

Ответить