Какие изменения ждут неквалифицированных инвесторов с 1 октября 2021 года? Стоит ли переживать?

<div>Уже достаточно давно в интернет пространстве широко обсуждается тема деления инвесторов на две категории — квалифицированный и неквалифицированный и дальнейшие последствия этой градации.&nbsp;</div> <div></div> <div>Ещё 19 мая 2021 года был окончательно принят закон, запрещающий продажу сложных финансовых инструментов инвестору без соответствующего статуса. Согласно нового закона с 1 октября 2021 вступают в силу ограничения на приобретение сложных финансовых инструментов для неквалифицированных инвесторов.</div> <div></div> <div>Сейчас мы вплотную подошли к этой дате и тревожные настроения среди участников рынка нарастают. Остались считанные дни до нововведения.</div> <div></div> <div>Давайте немного поговорим о том, кто же является квалифицированным инвестором и кому везде горит зелёный свет и открыты все дороги. Им не грозит никакое тестирование, а значит, их действия не ограничены никакими запретами.</div> <div></div> <div>Прежде всего — это инвесторы, которые обладают необходимыми знаниями и имеют опыт работы с ценными бумагами. Для того чтобы получить статус квалифицированного инвестора необходимо выполнить хотя бы одно из нижеприведённых требований:&nbsp;</div> <div></div> <div> <ul> <li>иметь активы (в том числе и на банковских вкладах) общей стоимостью не менее 6 млн.рублей.</li> <li>обладать опытом работы в компании, у которой есть статус профессионального участника рынка ценных бумаг.&nbsp;</li> <li>совершать не менее 10 сделок на брокерском счету в квартал и не менее 1 сделки в месяц в течение последнего года. Общий оборот по сделкам за этот период должен быть не менее 6 млн.рублей.</li> <li>обладать высшим экономическим образованием и иметь диплом именно специалиста финансового рынка (ФСФР).</li> </ul> </div> <div></div> <div>Но не следует забывать, что квалификация присваивается у каждого брокера отдельно. Если у вас получен статус, например, в Сбере, то у брокера ВТБ снова придётся доказывать свою «избранность».</div> <div></div> <div>В последние несколько лет число вновь открытых брокерских счетов увеличилось в разы. Наблюдается переток денежных средств с банковских вкладов на фондовый рынок, но финансовая грамотность растёт не такими быстрыми темпами, к сожалению. И поэтому ЦБ обеспокоен тем, что новички не имеют достаточных знаний для приобретения сложных финансовых инструментов и очень часто сталкиваются с непрофессиональным поведением финансовых консультантов, которые умалчивают или принижают риски предлагаемых инструментов.&nbsp;</div> <div></div> <div>К тому же новые инвесторы сегодня видят только рост котировок без серьёзных просадок и у них невольно вырабатывается мнение, что так будет и дальше. Азарт вовлекает их в инвестирование всё сильнее. Появляется желание заработать быстрые деньги, а осознание того, что, чем больше прибыль, тем больше риски, притупляется и уходит на второй план.</div> <div></div> <div>Поэтому ЦБ решил оградить частных инвесторов от риска потерять накопления и ввел запрет на покупку высокорискованных инструментов.</div> <div></div> <div>&nbsp;Уже на следующей неделе для того, чтобы доказать серьёзность и осознанность своих намерений по отношению к покупке тех или иных инструментов неквалифицированным инвестором нужно будет пройти у брокера тест. Я в шутку называю его «тест на проф.пригодность».</div> <div></div> <div>Так ли страшно это нововведения, как кажется на первый взгляд? Давайте разбираться.&nbsp;</div> <div></div> <div>Тестирование не является обязательным для всех и каждого. Оно необходимо только если вы захотите торговать сложными инструментами. Тогда брокер предложит вам написать тест на знание теоретических и практических основ инвестиционного продукта.</div> <div></div> <div>&nbsp;Тест включает в себя два блока: «Самооценка» и «Знания». Первая часть вводная и не влияет на результат теста, а вот вторая основная и тут необходимо правильно ответить на все 4 вопроса. Если с первой попытки удача вам не улыбнулась, то можно повторить прохождение теста и делать это до победы — количество попыток неограниченно. И ещё выделю немаловажный факт — тестирование бесплатное.&nbsp;</div> <div></div> <div>На каждый вид инструмента будет отдельное прохождение теста.&nbsp;</div> <div></div> <div>Какие же инструменты попадают под обязательное тестирование? Выделю основные группы:&nbsp;</div> <div></div> <div> <ul> <li>корпоративные и муниципальные облигации низкого кредитного рейтинга, уровень которого будет установлен ЦБ РФ.&nbsp;</li> <li><span style="font-size: inherit">акции российских компаний, включенные в третий уровень листинга.</span></li> <li><span style="font-size: inherit">&nbsp;иностранные акции, не входящие в индексы утвержденные Банком России.&nbsp;</span>В допустимый перечень вошли все ключевые индексы. Например, S&amp;P 500, Dow Jones, NASDAQ-100 и еще 39 индексов со всего мира.&nbsp;</li> <li><span style="font-size: inherit">иностранные ETF на индексы, не входящие в перечень Банка России.</span></li> <li><span style="font-size: inherit">&nbsp;закрытые паевые инвестиционные фонды.&nbsp;</span></li> <li>структурные облигации, вечные и субординированные облигации.</li> <li>&nbsp;производные финансовых инструментов: фьючерсы и опционы.</li> <li>&nbsp;необеспеченные сделки, то есть маржинальная торговля, когда инвестору мало своих денег и он берет взаймы у брокера.&nbsp;</li> </ul> </div> <div><span style="font-size: inherit">&nbsp;Самые популярные&nbsp;</span><span style="font-size: inherit">инструменты будут по-прежнему доступны широкому кругу инвесторов без каких-либо ограничений.&nbsp;</span></div> <div><span style="font-size: inherit"> </span></div> <div><span style="font-size: inherit">Так что я совсем не вижу повода для беспокойства, а уж тем более для панических настроений. К тому же из любого правила всегда есть исключения и ими можно пользоваться.&nbsp;</span></div> <div><span style="font-size: inherit"> </span></div> <div><span style="font-size: inherit">Если вы покупали что-либо из запрещенного списка до 1 января 2020 года, то можете спокойно продолжать осуществлять подобные сделки и не сдавать никакого тестирования. Эта дата выделена отправной точкой потому, что именно с начала 2020 года начался бурный рост частных инвесторов.&nbsp;</span></div> <div><span style="font-size: inherit"> </span></div> <div><span style="font-size: inherit">Если вдруг вы не сдали тест, но очень хотите торговать сложными инструментами и берёте на себя всю ответственность за последствия, то вступает в действие механизм «последнего слова», который даёт вам право осуществить сделку на 100 тысяч рублей или на сумму одного лота, если он превышает лимит. Брокер обязан проинформировать инвестора о рисках и должен хранить это оповещение у себя не менее трех лет.</span></div> <div><span style="font-size: inherit"> </span></div> <div><span style="font-size: inherit">Думаю, что совершенно не стоит волноваться большинству неквалифицированных инвесторов. Остаётся доступным без всяких ограничений достаточно большой список активов и новичкам его уж точно хватит. Финансовая грамотность медленно, но уверенно растёт и набирает обороты. А с ростом знаний и капитала успешно пройти тест, я надеюсь, не вызовет особых трудностей у твёрдо нацеленных на успех инвесторов.&nbsp;</span></div>