9 месяцев назад

Портфель из ETF: выбрать удачный фонд намного проще, чем удачную акцию

Портфель из ETF: выбрать удачный фонд намного проще, чем удачную акцию

4
2
1
19
7

<div>Год назад я задалась вопросом: “А зачем покупать отдельные акции, если есть такой прекрасный инструмент, как ETF?”</div> <div>Меня тогда очень увлекла эта идея - не пытаться поставить на одну выигрышную лошадку, а сделать ставку на всех лошадей оптом. Не нужно вникать в фундаментальные показатели, разбираться с мультипликаторами компании и вот этим вот всем, а купить фонд. Для маленького новичкового портфеля вообще идеально - можно как следует диверсифицироваться и застраховаться от ошибок.</div> <h2>Что будет, если вообще весь портфель составить из ETF?</h2> <div>Я решила провести виртуальный эксперимент длиной в год. Взяла 200 000 виртуальных рублей и в сервисе по учету инвестиций составила виртуальный портфель полностью из ETF и БПИФов. Я набрала 7 фондов из ассортимента Мосбиржи. Постаралась, конечно, как умела, диверсифицировать их по странам, валютам, уровню риска и активам. Но в общем, натыкала почти наугад.</div> <div>Суть эксперимента - посмотреть, сколько удастся (виртуально) заработать через год при таких вводных.</div> <h2>Результаты</h2> <div></div> <div><img class="alignnone wp-image-4855 size-large" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/09/photo_2021-09-20_11-29-48-1024x436.jpg" alt="" width="1024" height="436"></div> <div></div> <div>Плюс 58000 рублей или +29%</div> <div>Очень достойный результат для любого портфеля!</div> <div><span style="font-style: italic;">Не смотрите на SBMX - сплит не отразился в отчете, поэтому мы видим -98%. На самом деле по этому фонду я в виртуальном плюсе на 56%&nbsp;</span></div> <div>Мой настоящий портфель фондов меньше по объему, но показал примерно такой же результат. Я понимаю, что во многом это случилось благодаря росту рынков, а не из-за моей гениальной интуиции, но ETF я полюбила и покупаю при всяком удобном случае. Тем более, что удачный ETF выбрать намного проще, чем удачную акцию отдельной компании.</div> <h2>Как выбрать ETF на Мосбирже</h2> <div>Российский рынок индексных фондов сильно отстает от США, но даже на Мосбирже для инвесторов доступны 103 фонда по состоянию на середину сентября 2021. И их количество растет. Для сравнения - в сентябре 2020 их было всего чуть больше 40. Чтобы не тыкать в фонды наугад, как я делала год назад, нужно разобраться всего с 4 критериями.</div> <div><span style="font-weight: bold;">Риск/доходность&nbsp;</span></div> <div>И то, и другое напрямую зависит от активов в составе фонда.</div> <div> <ul> <li>Консервативные - фонды на облигации (исключая ВДО и “мусорные”) и инструменты денежного рынка</li> <li>Умеренные - в составе акции, объединенные по признаку - отрасль, страна, сектор экономики</li> <li>Защитные - на драгметаллы</li> <li>Ни рыба, ни мясо - т.н. “всепогодные” фонды, где в определенных пропорциях собраны акции, облигации и золото.</li> </ul> </div> <div><span style="font-weight: bold;">Дивиденды</span></div> <div>Некоторые ETF на акции выплачивают дивиденды, но в России эта практика не популярна. На Мосбирже пока есть всего один такой фонд: FXRD. Но на российском рынке все меняется, поэтому не лишне понять, что там с дивидендами происходит.</div> <div>Мне как владельцу микроскопического портфеля с прицелом на долгосрок, получать дивиденды на руки неинтересно. Выгоднее, когда они реинвестируются.</div> <div></div> <div><span style="font-weight: bold;">Фонд “прокладка” или оригинальный?&nbsp;</span></div> <div>На Мосбирже представлены и те, и другие фонды. Оригинальные фонды непосредственно владеют физическими активами - акциями или облигациями. Таких большинство.</div> <div>Главный актив фондов-прокладок - это другой фонд, чаще всего американский ETF. Пример - БПИФ AMGR, который следует за ARK Genomic Revolution ETF.</div> <div>Второй вариант - это не плохо и не хорошо. С одной стороны, у неквалифицированных инвесторов без выхода на зарубежные площадки появляется возможность купить инструменты, которые иначе были бы нам недоступны. С другой стороны, мы заплатим за это двойную комиссию: на российский фонд и на оригинальный фонд внутри. Она в сумме может превысить 5%, что очень много. Особенно в долгосрочной перспективе. Так что тут каждый решает для себя сам - насколько сильно хочется вложиться в перспективные фонды и сколько за это готов заплатить.</div> <div></div> <div><span style="font-weight: bold;">Комиссия</span></div> <div>Комиссия зависит от УК. У нас все таки достаточно маленький рынок фондов, поэтому привередничать не приходится. Но бывает так, что у 2 похожих по идее и составу фондов комиссия различается. Например, недавно запущенный фонд УК “Открытие” OPNU на высокодоходные облигации США имеет комиссию 1,58%+комиссия базового ETF. Похожий фонд FinEx FXFA имеет комиссию всего 0,6%. Конечно, при прочих равных я выбираю вариант с меньшими сопутствующими расходами.</div> <div></div> <div>Вот и все. Как у вас складываются отношения с ETF/БПИФами?</div>

etf
акции
биржевой фонд
инвестиции в акции
инвестиции в рф
инвестиции для чайников
как начать инвестировать
российские акции
4
2
1
19
7
Investian

7 комментариев

Написать комментарий...
Avatar

Авраам

9 месяцев назад

даже не знаю что лучше, точечно по акциям бить, набирая портфель или сразу сектора выкупать. фонды конечно интересно но, всегда есть амбиции что я круче всех и переиграю фонд

Ответить
Avatar

Martynova

9 месяцев назад

Один авторитетный инвестор говорит, что покупая фонды не научишься выбирать правильные акции)

Ответить
Avatar

Максим

9 месяцев назад

Может быть это и не надо, уметь выбирать правильные акции?

Ответить
Avatar

barboss73

9 месяцев назад

тогда придётся уметь выбирать правильные фонды, они тоже не все одинаково полезны ))

Ответить
Avatar

Авраам

9 месяцев назад

и тута засада)

Ответить
Avatar

Максим

9 месяцев назад

и как, получается?

Ответить
Avatar

Авраам

9 месяцев назад

не очень. в начале года варрантов купил по СПАКам два из них закрылись. если сравнивать портфель с фондом спаковским, то ситуация примерно одинаковая по доходности

Ответить