10 месяцев назад

4 акции, которые занимают 70% портфеля Уоррена Баффета . Взгляд знаменитого инвестора на диверсификацию.

4 акции, которые занимают 70% портфеля Уоррена Баффета . Взгляд знаменитого инвестора на диверсификацию.

На четыре компании приходится 223 млрд долларов от общей суммы активов в 316 млрд долларов..

5
1
1
7

<div> </div> <p>Совсем недавно один из самых известных гуру-инвесторов отпраздновал свой 91 день рождения. До сих пор в финансовых кругах все пристально наблюдают за действиями Уоррена Баффета — что купил, что продал, на что обращает внимание. Многие его высказывания разлетелись по миру и стали крылатыми. Компания Berkshire Hathaway, которую основал и генеральным директором которой является, давала фору индексу S&amp;P 500, опережая его по росту. Стоя у руля компании с 1965 года «оракул из Омахи» обеспечил акционерам среднюю годовую доходность акций своей компании в размере 20%.</p> <!-- wp:paragraph --> <p>Мы привыкли, что большинство финансовых аналитиков и бывалых инвесторов твердят о необходимости диверсификации своего портфеля, чтобы он был стабильным и всепогодным. Но если внимательно покопаться в цитатах и изречениях инвестора со стажем Уоррена Баффета, то его отношение к диверсификации вызывает, по меньшей мере, удивление.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>«В диверсификации мало смысла для тех, кто знает, что они делают. Диверсификация — это защита от невежества. Если вы умеете анализировать и оценивать бизнес, иметь акции 50 или 40 компаний — безумие. Замечательных компаний, которые понятны одному человеку, не так много», — говорил он на одном из собраний компании.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>И свою теорию Баффет применяет на практике. 70% всего портфеля Berkshire Hathaway (по данным на конец августа) занимают всего 4 компании, в которые Баффет выделяет из большого списка предложений и в которые особенно верит.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Давайте немного приоткроем завесу и посмотрим на любимчиков знаменитого инвестора.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p><strong>Apple (AAPL)</strong>— занимает около 43% пространства в активах портфеля Уоррена Баффета. Доля компании в финансовом измерении составляет 134,5 миллиарда долларов. Как видим, основная ставка сегодня сделана на новые технологии. </p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>«Это невероятная компания. Я должен был раньше оценить ее по достоинству. Я не думаю об Apple как об акции. Я отношусь к ней как к нашему третьему бизнесу. И это, наверное, лучший бизнес в мире, который я знаю», — откровенно делился Баффет.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Но главенствующее место в портфеле Apple заняла не сразу. Инвестор №1 долго обходил стороной технологические компании, считая их бизнес непонятным. Только в 2016 году компания появилась в его портфеле. С тех пор она стала его фаворитом. Но бывали и моменты, когда Баффет продавал значительную часть акций «яблока», правда потом признавал, что это было ошибкой.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>По оценке Баффета компания имеет много преимуществ, основными из которых являются сильный бренд (вспомним очереди за новыми моделями) и отличная команда у руля компании.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Следующей по значимости в портфеле Баффета является акции<strong> Bank of America (BAC)</strong>, но доля их намного ниже явного лидера —13,2%, что в денежном выражении равно 41,7 миллиардов долларов.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Банковский сектор всегда нравился инвестору. Хотя в прошлом году в СМИ было много шуму, что Уоррен Баффет сильно снизил долю компаний из этого сектора. Тогда под раздачу попали акции компании JPMorgan (JPM) и акции банка Wells Fargo (WFC). Акции же Bank of America «в сводках» не значились.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p><br>«Оракул из Омахи» не хочет расставаться с любимцем, так как прекрасно понимает, что ФРС скоро пойдет на ужесточение кредитно-денежной политики и повышение процентных ставок рано или поздно ворвётся в нашу жизнь, а банковский сегмент от таких действий окажется только в плюсе.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Следующий претендент на «звания героя» — компания <strong>American Express (AXP).</strong> Доля в портфеле 7,6%, что в денежном эквиваленте равно 24,2 миллиардам долларов.<br>Компания тоже из финансового сектора и проводит примерно 24% от всего объема долларовых операций по кредитным картам США.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Баффет обратил внимание на данного эмитента в 1993 году. Он уверен, что компания будет иметь выгоду от роста экономики в стране и не только. Основные драйверы роста те же, что и у второй компании.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>И замыкающей в четверке самых весомых компаний в портфеле Баффета выступает всем известная и многими любимая компания<strong> Coca-Cola (KO)</strong>. Её доля составляет 7,2% — 22,7 миллиардов долларов.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Это одна из самых старых компаний в активах инвестора. Начало их дружбы было заложено в далеком 1988 году. Уоррен Баффет поверил в компанию, разглядел её перспективность:</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>«Если бы вы предложили мне 100 млрд долларов и предложили оставить Соса-Соla и рынок прохладительных напитков, я бы отказался и вернул вам деньги».</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Баффет всегда любил доверять свои деньги понятному бизнесу. К тому же бренд компании является самым узнаваемым во всём мире, а продажи своей продукции она осуществляет практически во всех уголках земного шара.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>В прайс лист компании входит 20 брендов напитков, которые приносят прибыль в размере 1 миллиарда долларов.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Если учесть, что основной пакет акций компании был приобретён по цене чуть выше 3 долларов за штуку, то несложно посчитать, что они выросли в портфеле почти на 1800%. Плюс к такому росту прибавляем дивиденды, которые за всё это время приходили на счёт. Впечатляющая доходность.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>К тому же, компания Coca-Cola является надежной и стабильной. Некоторые аналитики сравнивают её с банковскими вложениями — нет взрывного роста, консервативно, но со стабильной доходностью. Существует даже такое выражение — вложил деньги в банк Сoca-Cola.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Можно сказать, что на этих четырёх лидерах держится портфель Уоррена Баффета. Знаменитый инвестор может себе позволить такой риск, потому что чётко знает, что делает. Имея огромное состояние, богатейший и бесспорный опыт, аналитический и логический склад ума и ещё множество незаменимых качеств, он твердо идет вперёд, принося прибыль своей компании и её инвесторам.</p> <!-- /wp:paragraph --> <!-- wp:paragraph --> <p>Рядовому портфельному инвестору, по моему мнению, не стоит слепо повторять за гуру-инвестором и пренебрегать правилами и канонами диверсификации. Увы, мы не Баффеты, а только учимся и стараемся формировать и наращивать свой капитал. Знания и опыт приходят постепенно. Думаю, что лучше всë-таки снизить риски по портфелю, вкладывая в разные активы.</p> <!-- /wp:paragraph -->

AAPL
AXP
BAC
KO
акции
баффет
инвестиции
инвестиции в акции
инвестиции для чайников
как начать инвестировать
психология инвестора
5
1
1
7
Investian

0 комментариев

Написать комментарий...