<em><strong>«Самое трудное — возможно лучше подготовить победу; это — незаметная заслуга стратегии, за которую она редко получает похвалу.»</strong> </em> <em>Всегда вспоминаю эту цитату знаменитого военного писателя <strong>Карла фон Клаузевица</strong>, когда слышу про инвестирование в фондовый рынок. Чтобы вместо ожидаемого дохода не потерять все свои деньги, инвестор должен выбрать правильную стратегию инвестирования. Только основных типов инвестиционных стратегий насчитывается добрых полтора десятка. </em><!--more--> <h1>Что такое инвестиционная стратегия?</h1> Это последовательность действий инвестора, тщательно разработанный план распределения денежных средств для приобретения и продажи активов с целью получения прибыли. Её можно сравнить с торговой системой у трейдеров, но мы в такие дебри залазить не будем. Мы — долгосрочные инвесторы, а не матёрые трейдеры. Чтобы найти свою стратегию, необязательно изобретать велосипед. Среди уже существующих есть такие, которые надежно работают в течение многих десятилетий и даже столетий. <h1>Дивидендная стратегия</h1> Благодаря адептам из движения FIRE. Расшифровывается как Financial Independence, Retire Early — финансовая независимость и ранний выход на пенсию. В случае с этой стратегией — мы следим исключительно за текущим денежным потоком компании, ищем двузначную доходность. Она подойдёт новичкам и людям, которым нужен доход здесь и сейчас. <img class="attachment-large aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/08/unnamed-file-18.png" alt="" width="521" height="484"> <h1>Доходная стратегия</h1> Доходная стратегия чуть более тонкая: мы фокусируемся на разных инструментах — акции, облигации, недвижимость, ростовщичество, пассивное владение мелким бизнесом. Внимание: последние два пункта таят в себе много опасностей и подводных камней. В этой стратегии мы рассчитываем как на денежный поток, так и на рост самого капитала. Мы постоянно мигрируем между инструментами. Тут очень я рекомендую обратить внимание на <a href="https://investian.ru/%d0%be%d0%b1%d0%bb%d0%b8%d0%b3%d0%b0%d1%86%d0%b8%d0%b8-%d1%87%d0%b5%d1%80%d0%bd%d0%be%d0%b2%d0%b8%d0%ba-%d1%87%d0%b5%d1%80%d0%bd%d0%be%d0%b2%d0%b8%d0%ba%d0%b0/">облигации</a>. Доходность таких инвестиций ниже, чем инвестиций в акции, но и риска меньше. Единственное, стоит понимать, что не все облигации так надёжны, как об этом говорят «финансовые гуру» с ютуба. Существуют <a href="https://investian.ru/%d0%b2%d1%8b%d1%81%d0%be%d0%ba%d0%be%d0%b4%d0%be%d1%85%d0%be%d0%b4%d0%bd%d1%8b%d0%b5-%d0%be%d0%b1%d0%bb%d0%b8%d0%b3%d0%b0%d1%86%d0%b8%d0%b8-%d0%b2%d0%b4%d0%be/">«мусорные облигации»</a>, где дефолт очень даже возможен, поэтому ориентируйтесь на надежные облигации. С приближением срока погашения вероятность дефолта очевидным образом снижается, облигации постепенно дорожают. Соответственно, они хорошо подходят для двух крайних случаев: либо на срок более пяти лет (поскольку доходность таких бумаг выше, чем краткосрочных), либо есть какая-нибудь важная причина покупать облигации за несколько месяцев до погашения, но не хочется вкладываться в различные <a href="https://investian.ru/%d0%b8%d0%bd%d0%b2%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b8%d1%86%d0%b8%d0%b8-%d0%b4%d0%bb%d1%8f-%d0%bb%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b2%d1%8b%d1%85-%d0%bf%d0%b8%d1%84%d1%8b-etf-%d1%87%d1%82%d0%be-%d0%b2%d1%8b/">ETF или ПИФы</a>. <h1>Стоимостная стратегия</h1> Самая интересная стратегия инвестирования. Более доходная, но и более рискованная. В этом случае вы пытаетесь найти недооцененные предприятия: смотрите мультипликаторы, штудируете отчетности, следите за изменениями в менеджменте и не отлипаете от экономических новостей. Ходят слухи, что при такой стратегии обязательно на тумбочке рядом с кроватью должен стоять портрет <strong>Уоррена Баффета</strong>. <img class="attachment-large aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/08/unnamed-file-16.png" alt="" width="335" height="474"> В основе стоимостной стратегии лежит «справедливая цена», которая формируется на основе дохода, который она приносит компания, и перспектив его роста в будущем. Рассчитать «справедливую цену» помогает фундаментальный анализ. В его основе — сравнение компаний по финансовым и рыночным показателям, прогнозирование будущих доходов и ставок. Стратегия стоимостного инвестирования предлагает вкладываться в акции, которые стоят дешевле своей справедливой цены. Бумаги «компаний стоимости» отличает высокая ликвидность, относительно низкие риск и волатильность: эмитентов все давно знают, и в обычной ситуации цене резко меняться не с чего. Вероятность того, что их котировки будут расти намного быстрее рынка, невелика. <h1>Стратегия роста</h1> Стратегия, ориентированная на <strong>«компании роста»</strong>. Обычно к таким относят компании, у которых выручка растет больше чем на 20% в год. Подойдёт стратегия роста для фанатов Apple, Facebook, Amazon или Tesla. Покупатели таких акций не обращают внимания на ключевые параметры типа отношения цены к доходности (<a href="https://investian.ru/%d0%bc%d1%83%d0%bb%d1%8c%d1%82%d0%b8%d0%bf%d0%bb%d0%b8%d0%ba%d0%b0%d1%82%d0%be%d1%80%d1%8b-%d1%81%d0%b0%d0%bc%d0%b0%d1%8f-%d0%bd%d1%83%d0%b6%d0%bd%d0%b0%d1%8f-%d1%88%d0%bf%d0%b0%d1%80%d0%b3%d0%b0/">price to earnings, P/E</a>). Инвесторы железобетонно уверены, что рост цены будет обеспечен на 146%! Харизматичный лидер инновационной компании не может врать. Или может? Следует помнить, что цена акции является лишь суммой ожиданий массового инвестора. Стоит этой вере пошатнуться, как начнётся падение. <img class="attachment-large aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/08/unnamed-file-17.png" alt="" width="498" height="331"> Акции «компаний роста» подвержены резким колебаниям в цене, в том числе в связи с бродящими по рынку различными слухами, шансов заработать на коротком горизонте относительно немного, если ты не удачливый спекулянт. <h1>Инвестиция в компании малой капитализации</h1> Небольшой спин-офф стратегии выше. Многим из нас хотелось бы перенестись в прошлое и купить акции <strong>Nvidia</strong>, <strong>Yandex</strong> или <strong>Google, </strong>но время ушло. Спешу успокоить любителей искать такие варианты, даже сейчас где-то тоже есть будущие лидеры по капитализации, сделавшие своих первых акционеров миллионерами. Но стоит ли искать в цистерне с грязью неогранённый алмаз? На каждый «выстреливший» проект приходятся десятки компаний, которые так и <a href="https://investian.ru/%d0%bb%d1%8e%d0%b1%d0%b8%d1%82%d0%b5%d0%bb%d1%8f%d0%bc-%d0%b8%d0%bd%d0%b2%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b8%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%b0%d1%82%d1%8c-%d0%b2%d0%be-%d0%b2%d1%81%d1%91-%d0%bc%d0%be%d0%b4%d0%bd%d0%be/">не «взлетели»</a>. Отличить одно от другого сложно. <h1>Купил и забыл</h1> Я уже немного касался этой стратегии в своей прошлой <a href="https://investian.ru/%d0%ba%d0%b0%d0%ba-%d1%82%d0%be%d1%80%d0%b3%d0%be%d0%b2%d0%b0%d1%82%d1%8c-%d0%bd%d0%b0-%d0%b1%d0%b8%d1%80%d0%b6%d0%b5-%d0%b3%d0%bb%d0%b0%d0%b2%d0%bd%d0%be%d0%b5-%d0%bd%d0%b5-%d0%b4%d1%91%d1%80/">статье про долгосрочное инвестирование</a>. Эта стратегия основана на частичном игнорировании динамики рынка, а её основная идея гласит, что на длинном горизонте рынок все равно растет. Поэтому для получения относительно гарантированного дохода главное — инвестировать регулярно. Идеально подойдёт для любителей <a href="https://investian.ru/%d0%b8%d0%bd%d0%b2%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b8%d1%86%d0%b8%d0%b8-%d0%b4%d0%bb%d1%8f-%d0%bb%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b2%d1%8b%d1%85-%d0%bf%d0%b8%d1%84%d1%8b-etf-%d1%87%d1%82%d0%be-%d0%b2%d1%8b/">ETF и ПИФов</a>. Но стоит помнить, что такая стратегия на очень долгосрочную перспективу. <h1>Арбитраж</h1> Единственная «гарантированно беспроигрышная» стратегия на рынке — это арбитражное инвестирование. Многие инструменты обращаются не на одной бирже, а на нескольких. Бывает такая ситуация, когда по тем или иным причинам цены на одну и ту же бумагу/валюту/токен на разных площадках незначительно, но отличаются. Если это ценовое отличие превышает брокерскую комиссию, можно смело продавать более дорогую «версию» актива и покупать более дешевую. <img class="attachment-large aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/08/unnamed-file-19.png" alt="" width="341" height="527"> Для вылавливания таких моментов необходимо непрерывно мониторить рынок — за легкие деньги придется заплатить собственным временем. При этом конкурировать придётся с торговыми роботами, которые, как известно, не устают, не спят и не знают пощады. Ваш покорный слуга в своё время занимался арбитражем на криптобиржах. Этот интересный опыт мне не очень хочется повторять. Как-то нервно и трудозатратно. <h1>Выводы</h1> Подход к инвестированию прямо зависит от цели. Только основных типов инвестиционных стратегий насчитывается добрых полтора десятка. Я перечислил лишь основные. Никто не запрещает разделить портфель на части и использовать стратегии в любых сочетаниях, согласно вашим предпочтениям и риск-профилю.
1
1
1
985

Прикупимся! Пристраиваю 900 тыс. рублей
Деньги должны работать даже в кризис — сказал я, переложившись в российские активы. Рассказываю, что купил в это неспокойное время.

1

USDRUB опустился ниже уровня 54, расскажу что будет дальше!
Всем привет, сегодня будем разбирать что происходит на валютной паре USDRUB.


Каковы риски стейкинга криптовалют?
Стэйкинг это своего рода альтернатива всем знакомого майнинга криптовалют, только вам не надо для этого покупать дорогое оборудование. Здесь вы получаете пассивный доход за размещение своей криптовалюты на специальных платформах.

1

И снова про крепкий рубль.
В последнее время наша национальная валюта сильно укрепилась и даже признана лучшей мировой валютой 2022 года. Хотя ещё совсем недавно были слышны возгласы политиков из недружественных стран, что рубль ждёт крах и уже за один доллар дают 200 рублей.

2

Как купить свой первый NFT на торговой площадке: руководство для начинающих!
Рынок NFT сейчас полон выгодных предложений, с серьезными скидками на NFT-арт, игры и ресурсы метавселенной. Если у вас никогда в жизни не было NFT, сейчас самое время узнать, как получить токены NFT на торговых площадках, и наш учебник проведет вас через каждый шаг.

4
0 комментариев