10 месяцев назад

4 лучших REIT США в сфере здравоохранения

4 лучших REIT США в сфере здравоохранения

1
2
1
56
1

Здравоохранение - это отрасль, которая, вероятно, будет расти высокими темпами в следующие несколько десятилетий. Этот рост отрасли обусловлен рядом движущих факторов, главным катализатором которых является старение населения США. Пожилое население становится все больше, и ожидается, что оно будет тратить на здравоохранение гораздо больше, чем молодое поколение. В целом это должно привести к устойчивому росту расходов на здравоохранение в течение следующих нескольких десятилетий.<!--more--> Один из способов извлечь выгоду из этой тенденции - это покупка акций здравоохранения. Это могут быть производители медицинских устройств, такие как <strong>Abbott Laboratories (ABT)</strong>; или такой конгломерат здравоохранения, как <strong>Johnson &amp; Johnson (JNJ)</strong>. Безусловно, обе компании являются отличными компаниями и имеют первоклассный рост дивидендов. Но для инвесторов, ищущих более высокую доходность, есть способ получше…. Приобретение REIT в сфере здравоохранения поможет извлечь выгоду из тенденции старения населения, принеся более высокий доход. Помимо высокой доходности и роста дивидендов, REIT стали популярными за последние несколько лет, потому что они дают возможность получить доступ к недвижимости без необходимости владеть собственностью. Инвестиции в физическую недвижимость - это трудоемкое и дорогостоящее занятие, связанное с низкой ликвидностью. С другой стороны, купить REIT так же просто, как нажать кнопку. <h2 style="text-align: center;"><strong>Почему REITs здравоохранения?</strong></h2> В рамках REITs существует множество различных отраслей. Например, существуют розничные REIT, офисные REIT, центры обработки данных REIT, жилые и коммерческие REIT жилья, ипотечные REIT и многое другое. REIT в сфере здравоохранения особенно привлекательны для инвесторов, предпочитающих дивиденды, поскольку отрасль выиграет от важной тенденции. Население Соединенных Штатов стареет. По данным гиганта здравоохранения REIT Welltower (WELL), к концу десятилетия ожидается, что возрастная группа 80+ в США будет расти на 3,6% в год. Темпы роста более 3% в этой возрастной группе также ожидаются в Великобритании и Канаде. Кроме того, люди старшего возраста тратят на здравоохранение значительно больше денег, чем молодые люди. В расчете на душу населения люди старше 85 лет тратят на личное здравоохранение более чем в четыре раза больше, чем в среднем по США. В настоящее время существует четыре крупных REIT в сфере здравоохранения, размер которых отличает их от остальной отрасли. Эти REIT: <ul> <li>Welltower, Inc. (HCN): рыночная капитализация 35 млрд долларов</li> <li>Ventas, Inc. (VTR): рыночная капитализация 21 млрд долларов</li> <li>Healthpeak Properties (PEAK): рыночная капитализация 19 млрд долларов</li> <li>Omega Healthcare Investors (OHI): рыночная капитализация 7,8 млрд долларов</li> </ul> <h2 style="text-align: center;"><strong>Сравнение компаний</strong></h2> REIT уникальны тем, что они подвержены многим неденежным расходам (например, износ и амортизация), которые влияют на прибыль компании с точки зрения бухгалтерского учета. В результате традиционные методы оценки, такие как отношение цены к прибыли, неэффективны для оценки REIT. Один из самых простых способов - сравнить текущую дивидендную доходность REIT с ее исторической дивидендной доходностью. Если текущая дивидендная доходность выше средней, REIT недооценен. Давайте рассмотрим дивидендную доходность каждого из этих четырех REIT в сравнении со средними историческими показателями. <ul> <li>Welltower: Текущая дивидендная доходность 2,9%; Среднее за 10 лет 4,9%</li> <li>Ventas: Текущая дивидендная доходность 3,3%; Среднее за 10 лет 4,6%</li> <li>Healthpeak Properties: текущая дивидендная доходность 3,4%; Среднее за 10 лет 5,2%</li> <li>Omega Healthcare Investors: текущая дивидендная доходность 8,2%; Среднее за 10 лет 7,1%</li> </ul> Конечно, есть и другие факторы. Например, Welltower, Ventas и Healthpeak Properties сократили свои дивиденды в начале 2020 года. Судя по дивидендной доходности, Welltower, Ventas и Healthpeak Properties торгуются с премией, в то время как Omega Healthcare торгуется со скидкой. Поэтому сейчас наиболее привлекательно выглядит Omega Healthcare. Еще один способ анализа оценки REIT - это соотношение P/FFO. Welltower, Ventas, Healthpeak Properties и Omega торгуются на 2021 год с коэффициентами P/FFO на уровне 26,1, 18,7, 22,1 и 9,9 соответственно. Здесь также очевидно, что Omega является наиболее привлекательным REIT в сфере здравоохранения и на основе P/FFO. Даже если учесть, что в РФ мы должны заплатить налог с REIT 30%, все равно по акциям Omega Healthcare Investors получаем не плохую дивидендную доходность 5,74%. <h2 style="text-align: center;"><strong>Omega Healthcare Investors (OHI)</strong></h2> Omega Healthcare Investors - одна из ведущих специализированных медицинских компаний, специализирующихся на уходе за больными. Она также генерирует около 20% своего годового дохода от строительства жилья для престарелых. Три основных преимущества компании - это ее финансовая, портфельная и управленческая сила. В частности, «Omega» является лидером в сфере квалифицированного ухода за больными. OHI недавно сообщила о результатах второго квартала, которые показали устойчивость перед лицом пандемии коронавируса. Скорректированная FFO на акцию в размере $0,85 выросла на 4,9% в годовом исчислении. За квартал "Omega" собрала более 99% арендной платы по договорам аренды и ипотеки. Портфель выигрывает от благоприятного краткосрочного прогноза спроса и предложения. Он также не имеет существенного риска истечения срока аренды или продления аренды и обладает сильной географической диверсификацией и диверсификацией операторов (71 оператор в 40 штатах плюс Великобритания). Omega также имеет кредитный рейтинг инвестиционного уровня BBB-. Приобретения помогут ускорить рост компании. Например, Omega инвестировала более 600 миллионов долларов в приобретения в первой половине 2021 года. <img class="alignnone wp-image-4075 size-full" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/08/324.jpg" alt="" width="1474" height="699" /> <h2 style="text-align: center;"><strong>Заключительные мысли</strong></h2> REIT в сфере здравоохранения сейчас находятся в очень выгодном положении. Наше стареющее население и связанные с этим медицинские расходы создадут множество новых бизнесов для этих компаний в ближайшие годы. Каждая из четырех компаний, упоминающихся в этой статье, выиграет от этой тенденции, но одна из них особенно выделяется. Omega Healthcare Investors имеет впечатляющую историю дивидендов. У неё самая высокая дивидендная доходность из четырех, и она была единственной, кто не сократил дивиденды во время пандемии коронавируса. Инвесторам, желающим получить доступ к благоприятным макроэкономическим тенденциям в отрасли здравоохранения, следует рассмотреть возможность добавления этого REIT в свой портфель.

HCN
OHI
PEAK
VTR
акции
американские акции
инвестиции в акции
инвестиции в рф
инвестиции для чайников
как начать инвестировать
1
2
1
56
1
Investian

1 комментариев

Написать комментарий...