год назад

Как оценить дивидендные акции

Как оценить дивидендные акции

8
6

Привлекательность инвестирования в акции с выплатой дивидендов может быть довольно высокой. Регулярные выплаты дивидендов могут быть заманчивыми, особенно для нового инвестора. Большинство новых инвесторов не знают точно, с чего начать, но они хотят быть уверенными, что совершают правильные, осознанные покупки. При наличии множества различных акций, выплачивающих дивиденды, может быть сложно решить, какие из них лучше всего подходят для вашего портфеля. Новых инвесторов, инвестирующих в дивидендные акции, часто склоняют к покупке компании, предлагающие высокую доходность. Однако чрезвычайно высокая доходность часто свидетельствует о неустойчивости компании и проблемах в бизнесе. Стабильность дивидендов, возможно, является наиболее важным фактором при принятии решения о покупке акций, особенно для тех, кто ищет долгосрочные инвестиции. Если компания терпит крах, и вы теряете все свои деньги, не имеет значения, насколько велики были дивиденды. Анализ финансовых показателей компании имеет решающее значение при выборе акций для покупки. Четыре основных момента, на которые следует обратить внимание: свободный денежный поток к собственному капиталу (FCFE), коэффициент выплаты дивидендов, коэффициент покрытия дивидендов и отношение чистого долга к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (коэффициент EBITDA).<!--more--> <h2>Свободный денежный поток к собственному капиталу (FCFE)</h2> Свободный денежный поток к собственному капиталу измеряется путем вычитания всех расходов, реинвестиций, погашения долга из чистой прибыли и добавления чистого долга. Этот расчет определяет, сколько денежных средств может быть выплачено акционерам. Однако дивиденды и FCFE - это не одно и то же. FCFE - это просто то, что доступно для выплаты акционерам, дивиденд - это сумма, которая фактически выплачивается акционерам. Инвесторы обычно хотят видеть, что все выплаты дивидендов компании могут быть покрыты за счет свободного денежного потока в капитал. <h2>Коэффициент выплаты дивидендов</h2> Коэффициент выплаты дивидендов показывает, какая часть годовой прибыли компании на акцию выплачивается в виде дивидендов на акцию. Коэффициент выплаты дивидендов можно рассчитать, взяв годовые дивиденды на акцию (DPS), исходя из прибыли на акцию (EPS). Вы также можете рассчитать коэффициент выплаты дивидендов, разделив общую сумму выплаченных дивидендов на чистую прибыль. «Магическое» число здесь - 50%. Компания, которая выплачивает более 50% своей прибыли в виде дивидендов, обычно считается менее стабильной и подвержена большему риску сокращения дивидендов или увеличения дивидендов по более низкой ставке. Компания, которая выплачивает менее 50% своей прибыли в виде дивидендов, обычно считается стабильной и имеет больше возможностей для увеличения дивидендов и поддержания дивидендов в долгосрочной перспективе. <h2>Коэффициент покрытия дивидендов</h2> Коэффициент покрытия дивидендов используется для определения того, сколько раз компания могла выплачивать дивиденды своим акционерам, используя чистую прибыль. Он используется для оценки риска неполучения дивидендов. Для расчета коэффициента покрытия дивидендов возьмите годовую прибыль компании на акцию, разделенную на ее годовые дивиденды на акцию. Предпочтение отдается более высокому коэффициенту покрытия дивидендов (выше единицы), это означает, что компания может выплачивать дивиденды своим акционерам больше раз, исходя из своей чистой прибыли. Если коэффициент покрытия дивидендов ниже единицы, это может означать, что компания занимает деньги для выплаты дивидендов. <h2>Отношение чистого долга к EBITDA</h2> Отношение чистого долга к EBITDA используется для определения кредитного плеча компании и ее способности погасить свой долг. EBITDA – это объем прибыли до вычета налогов, амортизации и процентов.  Для расчета отношения чистого долга к EBITDA возьмите общие обязательства компании за вычетом денежных средств, разделенные на ее EBITDA. Компания с более низким соотношением чистого долга к EBITDA обычно считается более привлекательной по сравнению с другими аналогичными компаниями. Остерегайтесь компаний, выплачивающих дивиденды, с высоким соотношением чистого долга к EBITDA и постоянно растущим - это может быть признаком предстоящего сокращения дивидендов. Использование и понимание этих показателей может помочь принимать обоснованные решения при выборе дивидендных акций для покупки в следующий раз. Покупка акций компаний, которые вы понимаете, имеет решающее значение и в конечном итоге приведет к большему успеху ваших инвестиций. <h4><em>Какую стратегию вы используете для выбора дивидендных акций?</em></h4>

американские акции
российские акции
8
6
Investian

6 комментариев

Написать комментарий...
Avatar

Михаил

год назад

прежде чем что то купить реально нужен хороший анализ и мнение нескольких экспертов. всем новичкам советую, прежде чем покупать акции для получения дивидендов. посмотрите статистику, хотя бы за пять лет. и только после этого принимайте решение

Ответить
Avatar

EUP123

год назад

Добрый день. Наше государство умеет продавать не ликвидности, прокрутить на "сайтах" застрахованный риск и вот же мы государственная структура, деньги вернулись и вкладчикам.

Ответить
Avatar

Invisible

год назад

Максимально полезная статья , обожаю Ваш сайт . Спасибо , за то , что вы есть .

Ответить
Avatar

renat134

год назад

Полностью согласен с автором статьи Прежде чем инвестировать свои денежные средства,нужно очень грамотно все проанализировать и не делать поспешных выводов

Ответить
Avatar

Dalio

год назад

Полезная информация по оценке акции для формирования портфеля. Анализ акции - это основной инструмент инвестора.

Ответить
Avatar

год назад

Спасибо большое за информацию.

Ответить