Разбор компании Pinterest, стоит ли добавлять её акции после обвала на 25%

Разбор компании Pinterest, стоит ли добавлять её акции после обвала на 25%

62

<p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">Здравствуйте, уважаемые друзья. Меня зовут Евгений. На этом канале я разбираю темы инвестиций, фондового рынка, финансов и всё<u>,</u> что с этим связано.</p> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">Уважаемые друзья сегодня мы поговорим про компанию P<span class="tag tag_colored hashtag__tag"><span class="tag__link">interest</span></span> (NYSE: PINS).</p> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">котировки компании недельный таймфрейм</p> <!--more--> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">Компания объявила о финансовых результатах за 2 квартал 2021 года и цифры были превосходными. Тем не менее, цена акций потеряла 25% своей стоимости за один день и причиной этому было снижение ежемесячных активных пользователей (mau). Для меня ключевым элементом pinterest является средний доход на пользователя ((ARPU) про этот показатель редко говорят, но он не менее важен), а не MAU.</p> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">Немного цифр из недавнего отчёта:</p> <ul class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_ul"> <li class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_li">Чистая прибыль на акцию во втором квартале составила 0,25 $, что превысила прогноз аналитиков в 0.13 $, или на 92%.</li> <li class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_li">Выручка составила 613 млн $, увеличившись на 125% год к году, превысив консенсус-прогноз на 51 млн $ или более чем на 9%.</li> <li class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_li">EBITDA составил 178 млн $, тогда как прогноз составил всего 89 млн $, имеем рост на колоссальные 99%.</li> </ul> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">По показателям MAU компания не смогла оправдать прогноз. В глобальном масштабе MAU выросли на 9%, до 454 млн, тогда как консенсус-прогноз был 484 млн. Именно это послужило причиной падения.</p> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">рост MAU</p> <img class="alignnone size-full wp-image-4540" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/08/17546952-1627882990771559_origin.png" alt="" width="974" height="672" /> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">Давайте обратим свое внимание на ARPU(средний доход на пользователя). У pinterest очень низкий ARPU-1.32$ тогда как у facebook-10.12$. Причина в том, что компания раньше не уделяла внимание этому показателю. Но недавно компания выступил с массой инициатив по большей монетизации своих пользователей. Эти инициативы уже дают свои плоды. В США этот показатель вырос на 103% в годовом исчислении.</p> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled"><b>Социальные сети 2.0.</b></p> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">Я думаю, что мы находимся в переходном периоде для платформ социальных сетей. До недавнего времени у социальных сетей был только один важный показатель- рост числа пользователей. Чем больше охват, тем выше была цена акций. Задача социальных сетей 1.0- собрать как можно больше пользователей и засыпать их рекламой. Совсем недавно появилась новая модель, которая подразумевает под собой не количество пользователей, а наличие пользователей, которых можно монетизировать.</p> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">Чтобы было более понятно, возьмём два примера: <span class="tag tag_colored hashtag__tag"><span class="tag__link">twitter</span></span> и <span class="tag tag_colored hashtag__tag"><span class="tag__link">facebook.</span></span> Facebook быстро перешёл на эту систему, он добавил доступ в один клик в магазинах на своих платформах.</p> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">Ещё один катализатор для роста- <span class="tag tag_colored hashtag__tag"><span class="tag__link">shopify</span></span> (NYSE: SHOP), который сотрудничает с pinterest. Продавцы могут легко загружать свои товары из магазина shopify в pinterest. Всё это со временем приведет нас к тому, что pinterest станет платформой для покупок. 89 % пользователей используют платформу для совершения покупок, 85% уже купили что-то, вдохновлённые "пинами".</p> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">Я редко пользуюсь мнениями аналитиков, но многие читатели просят добавлять прогнозы в статьи. Погнали: 27 аналитиков с Уолл-стрит опубликовали прогнозы цен для компании. Их средняя 12 месячная целевая цена составляет 78 $, это позволяет прогнозировать потенциал роста в 30%.</p> <p class="article-render-mobile__block article-render-mobile__block_unstyled">Доля институциональной собственности составляет 60%. Как мы видим ниже из графика, в основном преобладают покупки.</p> доля институциональной собственности <img class="alignnone size-full wp-image-4541" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/08/img_20210805_132100-1024x466-1.jpg" alt="" width="1024" height="466" /> Давайте добавлю "ложку дегтя в бочку меда". Ниже вы видите инсайдерские сделки. 8.5% акций компании принадлежат руководителям. За последние 12 месяцев инсайдеры продали акции на общую сумму 488 млн $. Это немного заставляет задуматься. сделки инсайдеров <img class="alignnone size-full wp-image-4542" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/08/img_20210805_133718.jpg" alt="" width="981" height="435" /> <p style="text-align: left;">Подводим итог:</p> У компании отличные показатели, плюс на счетах есть наличность на сумму 2.1 млрд. долларов и у неё нет долгов. Если учесть отличную растущую маржинальность, то с уверенностью можно сказать, что доп. эмиссия этой компании в ближайшее время точно не грозит. Я покупал её на этой коррекции, и буду дальше понемногу добавлять в свой портфель. Данная статья не является инвестиционной рекомендацией и не может быть расценена вами как призыв к покупке и продаже акций данной компании. Желаю удачного инвестирования. Поддержите канал- лайками, репостами, комментариями. Подписывайтесь на мой канал в телеграм, есть в Личном кабинете,<a href="https://t.me/InvestmentHold">,</a> где я выкладываю свои сделки и рассматриваю новые проекты.

PINS
акции
американские акции
инвестиции
инвестиции в акции
инвестиции в рф
инвестиции для чайников
как начать инвестировать
62
Investian

0 комментариев

Написать комментарий...