Что такое облигации? Пособие для инвестора-новичка.

Что такое облигации? Пособие для инвестора-новичка.

42
2

<em>При работе с облигациями начинающий инвестор сталкивается с большим количеством нюансов и специфических терминов, которые существенно затрудняют процесс инвестирования, а иногда приводят к болезненным ошибкам. </em> <em>Давайте договоримся : я проясню эти нюансы, а вы полюбите один из крутейших инвестиционных инструментов на бирже. Это того стоит.</em><!--more--> <strong>Что такое облигация?</strong> <em>Всем хочется <a href="https://investian.ru/%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b8%d1%81%d1%85%d0%be%d0%b6%d0%b4%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5-%d0%b0%d0%ba%d1%86%d0%b8%d0%be%d0%bd%d0%b5%d1%80%d0%bd%d1%8b%d1%85-%d0%be%d0%b1%d1%89%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b2-%d0%bd/">владеть компанией</a>, а не давать ей в долг. Многие современные инвесторы, мягко говоря, недооценивают облигации</em> <em>Облигация</em> (или по-английски - <em>бонд</em>) — долговая ценная бумага, дающая право инвестору на гарантированный доход. Прибыль инвестора может состоять из купонных выплат — периодических платежей за использования займа. Аналог облигации в нашем с вами сером быту — долговая расписка. Человек получает средства, при этом оформляя документ, который обязывает вернуть должок с процентами. Всем хочется <a href="https://investian.ru/%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b8%d1%81%d1%85%d0%be%d0%b6%d0%b4%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5-%d0%b0%d0%ba%d1%86%d0%b8%d0%be%d0%bd%d0%b5%d1%80%d0%bd%d1%8b%d1%85-%d0%be%d0%b1%d1%89%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b2-%d0%bd/">владеть компанией</a>, а не давать ей в долг. Многие современные инвесторы, мягко говоря, недооценивают облигации. <strong>А что это тут написано?</strong> <img class="attachment-large aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/06/birzhevaya-obligatsiya-1024x683.jpg" alt="" width="600" height="400" /> Прежде чем побежать к брокеру и начать неистово скупать облигации, нужно разобраться с определениями. Я знаю очень мало брокерских приложений, которые объясняют следующие понятия: <em>Купон</em> - это та сумма, которую получит инвестор в качестве дохода по облигации. Именно отсюда пошло выражение "стричь купоны". Купон, по сути, является аналогом процента по вкладу в банке. Выплата купона может производиться ежеквартально или раз в полгода, зависит от конкретного бонда. Лучше всего контролировать этот момент для российских облигаций на сайте <a href="https://www.rusbonds.ru/">https://www.rusbonds.ru. </a> <em>Номинальная стоимость облигации (номинал облигации)</em> - это стоимость облигации, установленная при ее выпуске. Обычно это 1000 рублей для облигаций российских эмитентов, а для наших американских партнёров 1000 долларов. Кстати, бонды, номинированные в иностранной валюте (в основном в евро и долларах США), называются <em>еврооблигациями.</em> Размер купонного дохода, как правило, привязывается к номинальной стоимости облигации. После начала продаж облигации на бирже ее стоимость постоянно отклоняется от номинальной - повышается или понижается. <em>Накопленный купонный доход (НКД)</em> - эта сумма, которая накопилась по облигации с момента ее выпуска (если до этого не было выплаты купона) или с момента последней выплаты. При продаже облигации инвестор получит не только ее стоимость на текущий момент, но и сумму НКД. При досрочном закрытии вклада клиент банка потерял бы процент (если у него паршивые условия, конечно), а тут инвестор не теряет накопленный доход. Красота! Поэтому не удивляйтесь, когда при покупки какой-нибудь облигации с вас снимут чуточку больше денег. Это к цене бонда прибавилось НКД. <em>Дата (срок) погашения облигации</em> - это календарный день, когда владелец облигации получит обратно деньги в размере номинальной стоимости облигации, умноженной на количество купленных облигаций. <strong>А зачем эмитенту нужны облигации?</strong> Работает процесс выпуска облигаций следующим образом. Не поверите, но не только обычные люди не любят кредитоваться у ушлых банкиров. Компании или государству требуется определенная сумма денег, но нет желания брать кредит в банке, а хочется получить деньги взаймы, но под меньший процент, чем в банке. Для этих целей и был создан такой замечательный финансовый инструмент, как облигации<strong>.</strong> <strong>Виды облигаций</strong> Перед инвестированием в облигации необходимо разобраться с тем, какие виды долговых обязательств существуют. Прежде всего, ценные бумаги выпускают с краткосрочным условием возврата - до одного года, среднесрочным - от 1 до 5 лет, а также долгосрочным - от 5 лет и больше. Также долговое обязательство может быть с фиксированной или плавающей ставкой, индексацией процентов в зависимости от инфляции. <strong>Классификация по эмитентам:</strong> - <em>Государственные облигации.</em> Самые распространенные бумаги этой категории облигации федерального займа (ОФЗ). Олды вспомнят про Государственные краткосрочные облигации (ГКО), но это совсем другое и это тема для отдельного поста. - <em>Корпоративные облигации</em> — представляют собой долговые бумаги отдельных компаний. - <em>Субординированные облигации</em> — это займ компании, который находится рангом ниже других кредитов и займов в случае ликвидации или банкротства компании. Иными словами, если что случится — вы свои деньги получите последними. Предпочитаю от таких держаться в стороне, какой бы доход они не сулили. - <em>Субфедеральные и муниципальные облигации</em> можно дать в долг Москве или Краснодарскому краю, но покупать облигации регионов из-за более высокой доходности и считать их при этом равными по надежности государственным — ошибка. <img class="attachment-large aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/06/unnamed-file-3-1024x728.png" alt="" width="600" height="427" /> <strong>Классификация облигаций по типу получения дохода:</strong> - <em>Дисконтные (бескупонные) облигации</em> — всё и так понятно из-за названия в скобках. На бирже их не часто встретишь, поэтому сделаем вид, что их не существует в нашей системе координат. - <em>Облигации с фиксированным купоном</em> — купил и получай определенный процент от номинальной стоимости, который выплачивается через установленные заранее промежутки времени. - <em>Облигации с переменным купоном</em> — по таким облигациям купон фиксируется до даты оферты, после которой процентная ставка меняется в зависимости от настроения рынка. Берегитесь! Рыночек может и порешать. - <em>Облигации с плавающим (индексируемым) купоном</em> — процентная ставка по таким бумагам привязана к изменению какого-либо другого индикативного финансового инструмента: ключевой ставки Банка России, индекса потребительских цен, курса доллара и т.п.. Формула расчета публикуется эмитентом и доступна всем инвесторам, которые любят острые ощущения. <strong>И последнее — классификация облигаций по типу погашения номинала:</strong> - <em>Погашение номинала полностью, в конце срока</em> — получите свои 1000 рублей в конце срока и распишитесь. - <em>Облигации с индексируемым номиналом</em> — плавающим является не купон, а номинальная стоимость бумаги. - <em>Облигации с амортизируемым долгом</em> — «Краснодарский край» гасит номинал вместе с купоном. Субфедеральные и муниципальные облигации этим часто грешат. <strong>Выводы</strong> Облигации — альтернатива банковским вкладам и покупке акций. Лично я использую их для диверсификации своего портфеля и расчехляю их в сложные времена, когда на рынках идут распродажи. Игнорировать облигации для разумного инвестора — настоящее преступление перед собой. <em>Пишите в комментариях отзывы, как вам «зашел» материал. По облигациям можно ещё много чего интересного написать. Это только начало, но нужен фидбэк, чтобы знать в какую сторону копать.</em>

виды облигаций
инвестиции
инвестиции в акции
инвестиции в рф
инвестиции для чайников
как начать инвестировать
облигации
42
2
Investian

2 комментариев

Написать комментарий...
Avatar

MOTIVATORPLUS

год назад

Полезный инструмент. А как звучит: "Да я деньги в долг Газпрому даю под проценты..." )))

Ответить

Можно пойти дальше - купить акции Газпрома и стать его совладельцем, занимая денег через облигации!!!

Ответить