Криптопортфели и почему их используют неправильно

Криптопортфели и почему их используют неправильно

1

Ранее мы разбирали тему, какие монеты находятся в <a href="https://investian.ru/%d0%ba%d1%80%d0%b8%d0%bf%d1%82%d0%be%d1%84%d0%be%d0%bd%d0%b4%d1%8b-%d0%bf%d0%be%d1%80%d1%82%d1%84%d0%b5%d0%bb%d0%b8-%d0%b2%d0%bb%d0%b8%d1%8f%d0%bd%d0%b8%d0%b5-%d0%bd%d0%b0-%d1%80%d1%8b%d0%bd%d0%be/">портфелях</a> у крупных криптофондов. Но почти у всех них есть так же услуга "собрать корзину из криптоактивов". Процесс выглядит так: вы платите за покупку активов и небольшую комиссию фонду за услугу. Опытные инвесторы подбирают вам перспективные монеты, балансируют их соотношение в портфеле и даже подскажут, когда фиксировать прибыль. Но такой криптопортфель очень далек от классического понимания хеджирования и потерял по пути целый ряд других преимуществ. Почему нужно осторожнее относиться к такой услуге – разберем далее. <!--more--> <strong>«Приходите к нам, мы все сделаем!»</strong> Обычно так звучат маркетинговые лозунги проектов по криптопортфелях. И на самом деле: инвестору, который не знаком с рынком, нужно будет самому разобраться во многих вопросах: <ol> <li>Когда заходить в рынок?</li> <li>Что покупать?</li> <li>Сколько покупать?</li> <li>Где хранить?</li> <li>Когда выходить?</li> </ol> В таких случаях консультация у опытных инвесторов может быть полезна. Она сэкономит время и даст качественное понимание ситуации с криптовалютами сегодня. Но это будет стоить вам денег. Анализ рынка криптопортфелей показал, что есть много комиссий за данную услугу: <ul> <li>0,5% - 5% при взносе средств,</li> <li>0%-3,5% годовых за управление,</li> <li>10-30% от прибыли,</li> <li>0-10% за вывод.</li> </ul> В крупных фондах минимальная сумма вложений варьируется от 10 до 50 тыс. дол. Цена отдельной консультации индивидуальна. <strong>Как выглядит услуга</strong> Обычно предлагают разные виды портфелей, основываясь на пожеланиях инвестора: <ol> <li>Консервативный (низкий риск, средняя доходность): все активы – это Биткоин и топовые криптовалюты.</li> <li>Умеренный (средний риск, высокая доходность): основная часть за «топами», но уже до 20% отводится на ICO и перспективные небольшие проекты.</li> <li>Рисковый или агрессивный (высокий риск, наибольшая доходность): тут может быть до половины альткоинов и ICO.</li> </ol> Инвестор выбирает свою стратегию, после чего нужен анализ рынка и принятие решения: что покупать. Покупка зачастую проходит на партнёрской бирже или в обменном пункте по договоренности. Купленные криптовалюты можно по желанию клиента отправить ему на аппаратный кошелек или оставить хранить на аккаунте биржи для более гибкого управления. Вариант с биржей больше подходит для агрессивного портфеля, где нужно быстро принимать решение о сделке. <strong>Классический инвестиционный портфель</strong> Небольшая отсылка к классическому пониманию слова «инвест портфель». Прежде всего, он нужен для снижения рисков и на этом принципе строятся все хедж фонды. К примеру: в портфеле есть 10 активов в равных долях и все они имеют низкую корреляцию между собой, то есть движение одного актива или факторы, которые на него влияют, совсем не влияют на другой актив. Таким образом, в период кризиса 7 активов из тестового портфеля покажут падение, но 3 вырастут, чем снизят общие убытки. В случае роста экономики такая же ситуация: 4 актива дали +150%, 3 - +50%, а 3 - -10%. Средний доход такого портфеля при равных долях: +72%. Изначально практически невозможно угадать, какой из активов даст наибольший рост или больше всего упадет, поэтому вложения в несколько инструментов дают самый стабильный результат. Такой подход  позволяет снизить риски, так как, вложившись в один актив целиком, вы рискуете намного больше, чем разделив эти же риски по разным активам. Примером классического портфеля является «<em>Йельский портфель</em>». Его средняя доходность превышает в среднем доходность индекса S&amp;P 500 на 4-5%, что на инвестициях в 26млрд$ выглядит очень внушительно. <img class="attachment-large aligncenter" src="https://investian.ru/wp-content/uploads/2021/05/234.png" alt="" width="534" height="251" /> Фокус портфеля сосредоточен на акциях и подобных классах активов. Облигации, из-за большего инфляционного риска, служат лишь как хедж от падения. Также есть очень большая часть в реальных и нетрадиционных  активах  из-за их большого потенциала заработка и диверсификации. <strong>Но в чем же проблема с криптопортфелями?</strong> Ответ прост: поскольку все криптовалюты двигаются примерно одинаково (обладают высокой корреляцией), то и хеджирования рисков тут очень незначительное. Падает ВТС – падают все альткоины, ВТС растёт – растут все. А должно быть, и как происходит в классических портфелях, один актив падает, а другой, с отрицательной корреляцией, растёт. Сами же криптовалюты относятся к классу очень рисковых активов и рекомендуется, чтобы они составляли  до 10% от общего размера портфеля. Поэтому, если у вас уже есть много активов и то можно добавить к ним и цифровые монеты. Эти 10% в криптовалюте можно дополнительно разбить на разные криптопроекты– получится двойное хеджирование от рисков даже на очень волатильном  рынке. Как показал рост 2020-2021гг., криптовалюты способны на невероятный рост и заслуживают место в вашем портфеле, хотя бы на десятую его часть.

инвестиции
криптовалюта
портфель из криптовалют
1
Investian

1 комментариев

Написать комментарий...
Avatar

EUP123

год назад

Добрый день. Что покупать, Биткоинт? Решение принимает каждый для себя индивидуально. Криптпортфель и нагрузку к валюте, риски и вывод денежных средств?! Иногда крупные фонды. Платим мы за крупных инвесторов.

Ответить